KMFG Endeksi İncelemesi

Kendi indikatörüm olan KMFG endeksi, piyasadaki klasik korku ve aç gözlülük endekslerinin yenilenmiş ve günümüz piyasa koşullarına uyarlanmış yepyeni bir versiyonu ve son zamanlarda bize oldukça önemli şeyler söylüyor.

BTC için korku endeksi %27 seviyesinde, ETH için ise yine %37 ile korku bölgesinde devam ediyor. BTC’yi kripto piyasası genelinde değerlendirebiliriz. ETH KMFG endeksini ise daha çok ETH ve altcoinler için düşünebiliriz. Şu anda parçalı alım bölgesinde bulunuyorlar ama ciddi alım bölgeleri 0-20 seviyeleri arasında.

KMFG’nin en basit mantığı piyasa korkudayken alım yap ve aç gözlülük bölgelerinde satışa yönel şeklinde fakat piyasada gördüğümüz en ciddi aç gözlülük seviyesi en son 16 Ekim 2021’de gerçekleşti ve bu bölge bize tepeleri gösteriyordu.

7 günlük hareketli ortalamalarla baktığımız kısa-orta vadeli düşünen yatırımcılara daha uygun olan bu PRO grafikte(yukarıda) ise görebiliyoruz. 16 Ekimden sonra piyasadaki aç gözlülük(kırmızı) seviyeleri giderek düşmeye ve yerini korkuya bırakmaya başladı.

Normal şartlarda ciddi korku(yeşil) seviyelerde toplama yapıp, kırmızı bölgelerde satışa yönelmek gerekiyor. Fakat Ekim ortasından beri gördüğümüz piyasada aç gözlülüğün oluşamadığı yönünde.

Yukarıda gördüğümüz grafikte de yine KMFG endeksinin teknik analiz gibi kullanılabilecek tablosunu görüyoruz. 0.5 seviyesinin sağlam direnç gibi çalıştığını ve piyasanın 0.50 bölgesinden red yediğini ve tekrar aç gözlülüğe geçemeden korkuya yöneldiğini görebiliyoruz.

KMFG Endeksi Yatırımcı Psikolojisini Gösterebilir

Buradan aslında piyasadaki yatırımcıların duygu durumlarını inceleme şansımız oluyor. Çünkü KMFG endeksi diğer korku endekslerinin aksine içerisinde on-chain, opsiyon piyasası, vadeli piyasalar, sosyal duygu durumu algoritmalarına ait 8 farklı verinin bir araya gelmesiyle oluşuyor. Bu durum da bize çok daha sağlıklı ve yenilikçi verilerden oluşan bir analiz yöntemi sağlıyor.

Bu verilerden de çıkarmamız gereken şu; piyasadaki al-sat yapılabilecek ve doğru yerlerden alım yapıldığında ciddi kar marjları bırakabilecek dönemleri geride bırakmış gibi gözüküyoruz en azından son 6-7 aydır.

Şu anda piyasa trading range dediğimiz bir alanda ilerliyor. Piyasaya devamlı bir korku hakim ve dolayısıyla en ufak tepe hemen satış baskısıyla karşılaşıyor. Bu da ne kadar doğru bölgelerden alımda yapmış olsanız beklemeniz gereken kar oranının kısa orta vadelerde düşük olacağını gösteriyor.

İçinde olduğumuz piyasa psikolojisini onaylayabileceğimiz bir başka metriği de buraya Cryptoquanttan eklemek isterim. Exchange inflow CDD. Bu metrik bize uzun-kısa vadeli yatırımcıların muhtemel satış odaklı hareketlerini gösteriyor. Her tepe formasyonunda bu verilerin yükseldiğine şahit oluyoruz yani muhtemel kar realizasyonlarını bu tepelerde görebiliyoruz.

Bu davranış şekilleri klasik uzun süredir düşen bir piyasada görülebilecek davranış şekilleri. Arz/Talep dengesi oldukça önemli fiyatın bu bölgede tutunabilmesi açısından. Yani talebin devam etmediği bir noktada bu satış baskısını karşılamak zor olacak ama birileri alıyor, birileri de satıyor ve bu haliyle de piyasa ne çok önemli dipler yapıyor, ne de çok önemli tepeler yapabiliyor.

Geleceğe Yönelik Tahmin Aracı: KMFG Endeksi

Şu anda bulunduğumuz bölge Pi-Cycle top indicator’a göre tarihsel döngüler bazında incelediğimizde riskli bir bölge. Tabloda turuncu ile gördüğünüz hareketli ortalama 111DMA ve şu anda 42K seviyesinde hareketlerini sürdürüyor ama gün geçtikçe aşağı yönlü hareket ediyor.

Fiyat bu seviyenin ve 111DMA’nın altında kaldıkça ciddi riskler altında portföyleri tutmamak gerekiyor. Tabii ki uzun vadede tarihsel olarak bakarsak çok değerli bir alım bölgesi olacaktır ileride fakat bu seviyelerin altına düştüğünde piyasanın bu kadar da korku seviyeleri yüksekken bir kapitülasyona yakın olduğunu da unutmamamız gerekir.

Ya da en azından orta-kısa vadede ciddi bir koşu beklentisinde olunmaması gerektiğini gösteriyor. Her döngü birbirinden farklılıklar gösterebilir fakat hala kripto piyasası döngülerinin de benzerlik gösterdiğini unutmamak gerekir dolayısıyla bu tarihsel benzerlikleri göz ardı etmek çok doğru olmaz, ama günümüz koşullarına ait faktörleri de analizlerimize katmamız şart.

Fiyat kendini 42K seviyesinin üstüne attığında 111DMA destek haline dönüşebilir ve dönüştüğünde daha sağlıklı alımların uzun vadede yapılabileceğini düşünüyorum. Tabi altındaki seviyeler yine stop olarak değerlendirilmelidir. KMFG’de fiyat 111DMA’nın üstüne geçildiğinde eğer 0-20 korku seviyelerine gelirse benim için çok daha risksiz bir alım bölgesi olacaktır.

Sorumluluk Reddi

Sitemizde yayınlanan her içerik, iyi niyet çerçevesinde kaleme alınmıştır ve genel manada bilgi vermek amacıyla yazılmaktadır. Sitemizden edindiği bilgiler ışığında, okuyucunun yaptığı her hamle, çok net bir şekilde kendi riskidir ve siteyle bir ilgisi yoktur.