Tecrübeli trader Peter Brandt, 30 yıllık tahvil faizinin geri çekilmesini tamamladığını ve %6,5 – %7 seviyelerine yükselebileceğini söylüyor. Brandt, %5’in altına sarkmasını ise düşük bir ihtimal olarak görüyor.
ABD 30 yıllık Hazine tahvillerinin faiz oranı salı günü %5,35 civarında seyrediyor ve ekim ayındaki %5,67 civarı zirvesinin altında kalıyor. Brandt’ın hedefi hem mortgage faizlerini yukarı taşıyabilir hem de Bitcoin (BTC) ile hisse senetlerini önemli bir sınavla karşı karşıya bırakabilir.
30 Yıllık Tahvil Faizi Neden %5,22’den Güçlü Döndü?
Brandt, faiz oranının ekim zirvesinden sarkarken %5,22’de dip yapıp toparlandığını belirtti. Bu durumda tahvildeki sıçrama yaklaşık 0,13 puana denk geliyor.
30 yıllık faiz oranı haziran sonunda %4,83 seviyesinden ağustos ayında %5,3 üzerine yükseldi. Salı günkü hareketin nedeni ise beklenenden güçlü gelen ekim enflasyon verisi oldu. CNBC‘ye göre, 10 yıllık faiz oranı da kısa süreliğine %5’in üstüne çıktı.
ABD Merkez Bankası (Fed) üyelerinden Christopher Waller’ın açıklamaları da faiz artırımı beklentilerini güçlendirdi. Trader’lar şu anda aralık ayında Fed’in faiz artırma olasılığını %84’e çıkarmış durumda.
%7’lik Faiz Hisselere, Mortgage’a ve Bitcoin’e Ne Getirir?
Mortgage faizleri, 30 yıllık tahvil faizi %5,5’e yaklaştığında %7’ye ulaşmış ve son iki yılın zirvesine tırmanmıştı. Tahvil faizi %7’ye doğru giderse mortgage oranlarının daha da artma ihtimali kuvvetlenir.
Benzer baskı hisselerde de var. Merrill’den Antony Ghee, 10 yıllık faizin %5’in üzerinde kalıcı olmasını hisse senetleri için kısa vadede en büyük risk olarak vurguladı.
BTC fiyatı şu anda BeInCrypto Markets verilerine göre 73.820 dolar civarında ve son 30 günde %11,7 düşmüş durumda. Bitcoin’in ekim ayındaki %7’lik kaybı, tahvil ve petrol piyasalarının klasik korelasyonlarını bozduğu döneme denk geldi.
Washington bu tabloya karşı adım atıyor. Hazine Bakanı Scott Bessent, uzun vadeli tahvil geri alımlarını 4 milyar dolara iki katına çıkardı. Ancak StoneX, 30 yıllık faizin hala %5,3’ün üstünde seyrettiğini vurguladı.
Macrotrends verilerine göre %7’lik bir faiz oranı, 1977’den bu yana %6,15 olan tarihsel ortalamanın da üzerine çıkacak. Bu da mortgage kredilerinden şirket borçlanmalarına, risksiz faiz oranına endeksli tüm varlıkların—bitcoin dahil—yeniden fiyatlanmasına yol açabilir.
