Steve Eisman, yapay zeka (AI) rallisinin en zayıf halkasına dikkat çekiyor: Bu durum, merkeze konumlanan sadece iki şirkete dayanıyor.
“Büyük Kriz” filmiyle de bilinen yatırımcı Eisman, CNBC’nin Fast Money programında önemli açıklamalarda bulundu. Ona göre, ABD’nin en büyük teknoloji devlerinin geleceği artık iki girişimin başarısına bağlı durumda.
Steve Eisman’a Göre AI Rallisinin En Zayıf Halkası Ne?
Eisman, OpenAI ile Anthropic’in Microsoft, Amazon, Alphabet’in Google’ı ve Oracle’daki AI gelirlerinin yaklaşık %70’ini oluşturduğunu belirtiyor. Ayrıca bu iki şirket, bu dört firmanın bulut gelirlerinde de %25 ile %35 arasında paya sahip.
Analist şöyle belirtti: ‘Bu devasa şirketlerin geleceği, bir anlamda OpenAI ve Anthropic’in başarılı olmasına bağlı.’ dedi.
Eisman, Çin’den gelen önemli bir tehdit görüyor. Çin merkezli açık kaynak modellerin maliyetleri çok daha düşük ve müşteri kazanmada hızla öne çıkıyorlar. Bu modellerin pazar payı kazanmaya devam etmesi, tüm sektörde sert bir fiyat savaşını tetikleyebilir.
Eisman şu ifadeleri kullandı: Baştan sona bu hikâyenin en kırılgan noktası: Eğer Anthropic ve OpenAI için olumsuz bir gelişme yaşanırsa… Çin merkezli açık uçlu modeller çok daha ucuz. Onlar ciddi şekilde pazar payı almaya başlarsa — ki duyduğuma göre bu eğilim artıyor — piyasada büyük bir fiyat savaşı patlak verebilir. İşte o zaman büyük bir problemle karşılaşırız dedi.
Geçen ay, Eisman elindeki Google hisselerini satıp nakite geçti. Yatırımcı, “AI’ya olan pozisyonumu azaltmak istedim” diyerek temkinli bir yaklaşım sergiledi.
Bizi X’te takip edin — gelişmeleri anbean kaçırmayın
Burry’den AI Yatırımlarına Karşı Bahis
Eisman yalnız değil. Michael Burry de AI konusunda Wall Street’in en şüpheci isimlerinden biri. 2008 krizi öncesinde mortgage piyasasında “short” pozisyon açarak ün kazanan Burry, AI balonuna inanmadığını açıkça beyan ediyor.
Burry, iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla ve Applied Materials’ta kısa pozisyonda duruyor. Burry, ABD borsalarında 1987’ye benzer bir çöküş yaşanabileceğini de tahmin etmişti.
Ancak her yatırımcı karamsar değil. BitMine Yönetim Kurulu Başkanı Tom Lee, AI yatırımlarındaki korkuyu yükseliş işareti olarak görüyor. Mad Money sunucusu Jim Cramer da AI veri merkezi hisselerinin yeniden liderliği aldığını savunuyor.
YouTube kanalımıza abone olun — sektör liderleri ve gazetecilerden uzman yorumlar izleyin
