Bitcoin btc
$ usd

Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır? En Ayrıntılı Strateji Rehberi

8 mins

Sizin için hazırladığımız bu rehberimizde “ayı piyasası nasıl anlaşılır?“, “ayı piyasasında nelere dikkat edilmeli?” gibi sorulara ve çok daha fazlasına yanıt bulacaksınız.

Ayı piyasası kripto para başta olmak üzere birçok piyasada işlem yapan herkesin korkulu rüyasıdır. Ancak doğru bir strateji ile piyasanın düşüşe geçtiği dönemlerde zararı minimize etmek ve hatta uzun vadeli yatırımlar için fırsatlar yaratmak kesinlikle imkânsız değildir.

Ayı Piyasası Nedir?

Ayı piyasası, arz-talep dengesinde arzın daha büyük olduğu, piyasada güvensizliğin artması nedeniyle fiyatların da düştüğü zaman dilimi olarak özetlenebilir. Bu dönemde yatırımcılar uzun vadeli negatif fiyat hareketlerine odaklanır. Dolayısıyla, boğa piyasasının aksine piyasaya büyük bir karamsarlık hâkim olur.

ayı piyasası nasıl anlaşılır

Hangi piyasa olursa olsun, boğa hareketinin kesintisiz devam etmediği ve bir noktada yatırımcı güveninin çeşitli nedenlerle azalmaya başladığı birçok kez görülmüştür. Bu noktada trader ve yatırımcılar ayı piyasası nasıl anlaşılır sorusuna odaklanırlar.

Hızlı ve keskin fiyat düşüşleri daha fazla sayıda yatırımcıyı düşüşün devam edeceğine inandıracaktır. Bunun sonucunda, minimum zarar ile kurtulmak isteyen yatırımcıların yoğun satışları aşağı yönlü hareketi artırıp ayı piyasasını tetikleyebilir.

Yatırımcıların güvenini sarsacak ve kripto para fiyatlarını olumsuz etkileyecek gelişmeler oldukça çeşitlidir. Zayıf ekonomi, COVID-19 gibi küresel salgınlar, jeopolitik krizler, olumsuz yasal düzenlemeler gibi birçok gelişme ayı piyasasının nedeni olabilir.

Gelişmelerin türüne göre piyasadaki olumsuzluğun şiddeti ve süresi de değişmektedir. Bu nedenle, “ayı piyasası ne kadar sürer?” sorusuna kesin bir yanıt vermek, “ayı piyasası nasıl anlaşılır?” sorusunu yanıtlamaktan çok daha zorlu olacaktır.

Diğer piyasalar ile karşılaştırıldığında kripto para piyasaları daha küçüktür. Dolayısıyla normal piyasalardan daha değişkendir. Daha büyük ve uzun kripto ayı piyasaları son derece alışılageldik olaylardır ve %80-%85’lere varan fiyat düşüşleri hiç de nadir değildir.

Bunu Biliyor Muydunuz?

En şiddetli ayı dönemlerinden biri olan 2018 yılında, birçok kripto paranın değerinde %90’lara varan düşüşler yaşanmıştır.

Ayı Piyasasının Belirtileri Nelerdir?

Ayı piyasasının birtakım genel karakteristik özellikleri bulunmaktadır. Ayı piyasası nasıl anlaşılır sorusunu yanıtlamak için bunlar ilk adım olarak kullanılabilir. Düşüşün nedenleri her ne kadar çeşitli olsa da, bu özellikler piyasanın ayı eğiliminine girmek üzere olduğuna dair ilk sinyaller olarak kabul edilir.

Düşük hacim bu sinyallerin en belirgin olanları arasındadır. Buna ek olarak vadeli işlemlerde coin fiyatlarının mevcut fiyatlarından daha düşük olması da piyasanın yakın zamanda olumsuz etkileneceğine işarettir.

Devletlerin de piyasalar üzerindeki etkileri göz ardı edilmemelidir. Para piyasalarını düzenleyen devlet kurumlarının her müdahalesi kripto paraları olumlu ya da olumsuz etkilemektedir. Buna verebileceğimiz en iyi örneklerden biri yakın zamanda Çin’in kripto para madenciliği ve kripto para borsaları aleyhine aldığı önlemler olabilir.

Geleneksel finans kanallarından gelen olumsuz haber ve yorumlar da ayı trendini tetikleyebilmektedir. Tüm bunların sonucunda, piyasadaki belirsizlik ve şüphe nedeniyle insanların coin’lerini ellerinde tutmaları işlem hacimlerini küçültmektedir.

Kaynak: TradingView

Ayı Piyasası Aşamaları Nelerdir?

Ayı piyasasının genel olarak dört aşaması bulunur. Bu aşamalar Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır rehberimizin bir özeti olarak görülebilir:

Yüksek fiyatlar ve yüksek yatırımcı duyarlılığı ayı piyasasının ilk aşamasıdır. Bu aşamanın bitimine doğru yatırımcılar piyasadan çekilmeye ve kar elde etmeye başlar. Ayı piyasasının ilk göstergelerinden biri alıştan çok satış olmasıdır. Arzın talepten daha çok olduğu noktada fiyatlar düşecektir.

Bunu fiyatların keskin bir şekilde düşüşü izler. Bu ikinci aşamadır. Trade faaliyetleri ve kripto paranın karları düşmeye başlar. Bir zamanlar olumlu olabilecek finansal göstergeler ortalamanın altına iner. Ardından yatırımcılar arasında endişe artar ve panik satışları yaygınlaşır. Panik arttıkça düşüş trendi de artar.

Üçüncü aşamada ortaya spekülatörler çıkar. Spekülatör, uzun vadeli yatırımcılardan daha iyi performans gösterebilmek için çeşitli stratejiler kullanıp, genelde kısa zamanlı işlemler yapan kişilerdir. Bu noktada spekülatörlerin piyasaya girmesiyle bazı fiyatlar ve işlem hacimleri artar.

Trend istikrara kavuştuğunda ve birkaç gün stabilizasyonu devam ettiğinde, düşüş eğiliminde olması halen muhtemeldir. Bununla birlikte, analizciler genellikle teknik analiz araçları kullanarak mevcut durumun boğa piyasası veya ayı piyasası olduğunu tespit etmeye çalışırlar.

Son ve dördüncü aşamada ise fiyatlar düşmeye devam eder. Ancak bu yavaş bir şekilde seyreder. Düşük fiyatlar ve, eğer varsa, iyi haberler yatırımcıları yeniden çekmeye başlar ve ayı piyasasından boğa piyasasına geçiş başlar.

Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır
Kaynak: TradingView

Ayı piyasası nasıl anlaşılır öğrenmek isten kişiler, zaman zaman ayı özelliklerini düzeltme hareketleri ile karıştırabilmektedir. İki trend arasındaki farklardan biri düzeltmenin ayı trendine göre daha kısa vadeli olmasıdır. Hem, ayı piyasaları pozisyon açmak için nadiren uygun giriş noktaları sağlar. Yatırımcıların giriş noktası bulma olasılığı piyasa düzeltme yaşarken daha fazladır.

Ayı piyasasında giriş noktası bulmayı engelleyen unsur, fiyatın dibini belirlemenin neredeyse imkânsız olmasıdır. Satış yapılmadıkça veya düşen piyasalarda kazanç sağlamak için başka stratejiler kullanılmadıkça, kayıpları telafi etmeye çalışmak çok zorlayıcı olabilir.

Bunu Biliyor Muydunuz?

Bir piyasada ayı sezonu ne zaman başlar tespit edebilmek için terimin kendisine bakmak iyi bir başlangıç olacaktır.

Düşüş trendine ayı denmesinin nedeni, ayıların saldırırken pençelerini yukarıdan aşağıya indirmesidir. Grafikte görülen düşüşe, bu hareketi andırdığı için ayı denilmektedir.

Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır?

Piyasanın gerçekten ayı trendinde olduğuna kanaat getirmek için 60 günlük bir süre zarfında fiyatlarda %20 veya daha fazla oranda bir düşüş görülmelidir. Bununla birlikte yatırımcıların piyasaya karşı güvensizliği bulunmalıdır. Bununla bağlantılı olarak arzın talepten daha yüksek olduğu görülecektir.

Gayri safi hurt içi hasılanın (GDP) seyrettiği yön bu açıdan kripto para piyasaları için önemlidir. Yükselen GDP’nin en temel etkilerine örnek olarak şirketlerin gelirlerini artırması ve bunu izleyen işçi zamları verilebilir. Böylece kripto para piyasalarında işlem yapma ve talebi artırma gücü ortaya çıkacaktır.

Öte yandan, şirket gelirlerinin zayıf ve ücretlerin daha düşük veya durgun olduğu durumlarda GDP düşmektedir. Ayı piyasaları tipik olarak, birbiri ardına iki çeyrek dönemde düşüş gösteren GDP’lerin yaratacağı ekonomik durgunluğa eşlik eder.

Yatırımcı Eğiliminden Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır?

Uluslararası yatırımcıların ayı piyasası nasıl anlaşılır sorusu için önemi büyüktür. Yatırımcıların piyasaya yaklaşımlarının fiyat hareketlerini etkilediği görülmektedir. Buradaki ana faktör yatırımcıların ne kadar risk almak istediğidir.

Yatırımcıların piyasaya para sokması fiyatı yükseltir. Risk almak için uygun bir zaman olmadığı düşünülüyorsa, azalan yatırımcılar piyasanın da düşmesine etken olacaktır.

Medyanın Eğiliminden Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır?

Medyayı takip ederek de ayı piyasası ne zaman başladı ya da ne zaman bitiyor tespit etmek mümkündür. Dolayısıyla medya, ayı piyasası nasıl anlaşılır sorusunun bir başka cevabı olacaktır.

Ayı piyasasında durgunluk öyle bir boyuttadır ki iyi haberler dahi fiyatlarda ancak az miktarda bir yükselmeye neden olur. Kötü haberler ise düşüşü şiddetlendirir.

Buna Dikkat!

Piyasanın karamsar olduğu zamanlarda ana akım ve sosyal medyada kripto para haberleri pek yapılmaz. Yapılan haberler ise negatif yorum içerecektir. Ekonomistlerin ve analizcilerin de bu dönemde piyasaya karşı genel bir güvensizliği ortaya çıkar.

Mumlar Formasyonları ile Ayı Piyasasına Hazırlanmak Mümkün

Mumlar, Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır rehberimizin önemli bir öğesini oluşturur. Çünkü mumlar üzerinden piyasadaki kişilerin eğilimleri okunabilmektedir. Trader’lar piyasanın boğadan ayıya veya tam tersine geldiğinde alım veya satım işlemi açarken sıklıkla bu mumları kullanır.

Grafikteki mumların aldıkları bazı şekiller bize ayı piyasası nasıl anlaşılır ve nasıl başlar gösterebilir. Bunlardan bazılarını aşağıdaki gibi özetleyebiliriz:

  • Hanging Man: Yükseliş trendinden geri dönüşü ifade eder. Yükseliş trendinin gücünü kaybettiğini ve gerekli hacmi bulamadığını ifade eder.
  • Three Black Crows: Ilımlı bir geri dönüş formasyonudur. Yükseliş trendinin istikrarlı bir şekilde zayıflamaya başladığına işaret eder. Sırayla alçalan, büyük gövdeli, küçük iğneli mumlardır.
  • Harami: Büyük ve yeşil gövdeli ilk mumun ardından daha küçük gövdeli kırmızı bir mum görülmesiyle olur. Bir geri dönüş formasyonudur.
  • Doji Star: Açılış ve kapanış fiyatlarının birbirine çok yakın olduğu veya tam olarak eşit olduğu durumlarda ortaya çıkar. Boğaların ve ayıların eşit güçte olduğunu gösterdiği için bir kararsızlık formasyonudur. Kazanan taraf hangisi ise o yönde fiyat hareketi devam eder.
  • Evening Star: Geri dönüş ifade eden bir başka şekildir. Alıcıların, fiyatı bir önceki kapanıştan daha öteye taşıyamadıklarını gösterdiği için mevcut trendin zayıfladığına işaret eder.

Mum formasyonları hakkında daha fazla bilgi almak için bu rehberimizden faydalanabilirsiniz.

Hareketli Ortalama ile Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır

Ayı trendini gözlemlemek için tercih edilen en popüler teknik analiz indikatörü Moving Average’dır. Analizciler 50 günlük hareketli ortalama ile 200 günlük hareketli ortalamanın kombinasyonunu kullanırlar. Bu iki ortalamanın kesiştiği yerde golden cross veya death cross dediğimiz kesişimler oluşur.

50 günlük hareketli ortalamanın, 200 günlük hareketli ortalamanın altında kaldığı death cross zamanlarda piyasa ayı trendinde demektir. Tersi durumda ise golden cross oluşur ve boğa trendi gözlenir. Ancak bu indikatör oldukça ağır işlediği için, kripto para piyasasının hızına yetişebildiği söylenemez. Bu nedenle piyasadaki dip ve tepe noktaları çoğunlukla gözden kaçmaktadır.

Index’ler ile Ayı Piyasası Nasıl Anlaşılır

Ayı piyasası nasıl anlaşılır öğrenebilmemiz için index’ler faydalı araçlar olabilir. Örneğin, Volatility Index (VIX), piyasa trendinin tespiti için faydalı bir index modelidir. VIX, bir grafikte sonraki 30 gün içerisindeki volatilite beklentilerini göstermektedir. Dolayısıyla, piyasa duyarlılığını anlamak açısından olukça kullanışlıdır. VIX’in değeri arttıkça, piyasadaki düşüş olasılığı da o derece artmaktadır.

Geleneksel piyasalara odaklanan bir araç olmasına rağmen, bu piyasalara bir şekilde bağlı olan kripto para fiyatları için de sonuçlar çıkarmaya yardımcı olabilir. Yine de, ayı piyasası nasıl anlaşılır öğrenmek isteyen kişiler için VIX’in diğer teknik analiz araçları ile birlikte kullanılması tavsiye edilmektedir.

RSI kanalının üzerinde kırılan gösterge çizgisi de düşüşe işaret edebilir. Çünkü gösterge çizgisinin kanal üstüne çıkmasının nedeni söz konusu varlığın çok fazla satın alınması (overbought) dolayısıyla olması gerekenden daha fazla değer kazanmasıdır.

Piyasanın sağlığının ölçüldüğü bir genişlik göstergesidir. Aşağı veya yukarı hareket eden toplam varlığı ölçen BPI sayesinde piyasa duyarlılığının nereye yöneleceği tespit edilmeye çalışılır.

BPI’in dalga aralığı %0 ile %100 arasıdır. %50 ise kritik noktadır. Çünkü indikatörün %50’yi aşması halinde boğa trendi, %50’den aşağı düşmesi halinde ayı trendi görülecektir.

Diğer Özgün Yöntemler

On-Chain analiz de piyasa trendini gözlemlemek için kullanılabilir. Bu yöntemin temelinde, genel olarak yatırımcıların strateji oluşturup geliştirmelerine yardımcı olmak için blokzincir üzerindeki erişilebilir bilgilerden yararlanmak bulunur. Bu nedenle diğer piyasalarda görülmemiş bir analiz çeşididir.

Ayı Piyasasında Nasıl Hareket Edilmeli?

Ayı piyasası nasıl anlaşılır sorusundan sonra akla gelecek ilk şey nasıl hareket edilmesi gerektiğidir.

CoinMarketCap verilerine göre piyasada bugün 17800‘ün üzerinde farklı kripto para bulunmaktadır. Bu hangisinin ayı trendinde hangisinin yükselişte olduğunu tespit etmeyi zorlaştırmaktadır.

Yatırımları Çeşitlendirmek

Dolayısıyla ayı piyasasında zarar etmemek için önerebileceğimiz ilk strateji, kripto para yatırımlarınızı çeşitlendirmek olacaktır. Piyasanın doruk noktasına ulaştığı zamanlarda elinizde biraz nakit bulundurmak ve daha istikrarlı pazarlara koymak iyi bir fikir olabilir.

Bunun en büyük faydası, en düşük fiyatlardan daha fazla kripto para satın alabilmenizdir. Böylece piyasa toparlanmaya başladığında sizi çok daha iyi bir konuma getirecektir. Ayrıca elinizde düşüş başlamadan önce sahip olduğunuzdan çok daha fazla coin bulunacaktır.

Popüler Bir Yöntem: Buy the Dip

Kısıtlı bir bütçeye sahip bir yatırımcı veya trader iseniz, ayı piyasası daha önce karşılayamayacağınız yüksek kaliteli varlıkları stoklamak için mükemmel bir zamandır.

Buy the dip”, yani dip fiyattan coin almak uzun vadede ayı piyasasından kar elde etmek için güzel bir stratejidir. Bunun için elinizde piyasaya sokabileceğiniz bir miktar itibari para veya stablecoin bulunmalıdır. Böyle bir sermayeye sahip kişiler, sıklıkla duyduğumuz bu slogana göre hareket ederek en düşük fiyattan coin almaya çalışırlar.

Buradaki ana fikir, fiyatlar önceki yüksek seviyelerine geri döndüğünde dipten coin toplayan alıcıların güzel karlar elde etmeleridir.

Dipten satın almak tek bir işlem ile yapılabilirken, en çok önerilen strateji “dolar maliyeti ortalaması” (DCA) adı verilen stratejiyi uygulamaktır. Bu stratejiye göre sermayenizi daha küçük dilimlere ayırıp, birkaç işlem yaparsınız. Örneğin, elinizde 500 dolar varsa, bunu 10 parçaya bölüp 50 dolarlık işlemler açabilirsiniz.

Her ne kadar işlem hacminizi azaltsa da, aynı zamanda genel riskinizi de azaltan bir yöntemdir. Buradaki ana fikir, hangi kripto paranın ne zaman dibe vurduğunu tespit etmenin çok güç olmasıdır.

Bu nedenle tüm sermayeyi tek seferde harcamak tavsiye edilmez. Genellikle küçük miktarlarda yapılan satın alımların daha iyi sonuç vereceğine inanılır. Bu strateji ile satın alınacak coin’in tespitinde aşağıdaki başlıca noktalar incelenir:

  • Kripto para varlığının geçmiş performansları: Çeşitli teknik analiz araçlarını kullanarak fiyat geçmişi kontrol edilmeli ve önceki ayı dönemlerinde ne kadar iyi toparlandığı tespit edilmelidir. Piyasanın geri kalanıyla güçlü bir ilişki içerisinde olup olmadığı, diğer coin’lerden daha iyi performans gösterip göstermediği de incelenmelidir. Bir kripto paranın geçmiş dönemlerdeki performansı gelecekte de aynı şekilde fiyat hareketini garanti etmez. Sadece olasılıklar konusunda fikir verir.
  • Önceki en yüksek fiyat: Genel bir performans değerlendirmesi olmamakla birlikte, ilgili coin’in potansiyeli hakkında fikir verebilir.
  • Roadmap duyurularının takip edilmesi: Kripto para projelerinin toparlanmasındaki en büyük etkenlerden biridir. Projeye önemli bir güncelleme gelmesi veya roadmap’in geliştirilmesi gibi haberler coin’in fiyatını genellikle iyi yönde etkilemektedir.

Soğukkanlı ve Kontrollü Hareket Etmek

İyi bir duygu durum yönetimi kripto para piyasasında ayakta kalmak için olmazsa olmaz bir özelliktir. Piyasanın yüksek ölçüde riskli olması, özellikle yeni yatırımcılarda açgözlülük veya korkuyu tetiklemektedir.

Korku ve açgözlülüğün kişiyi harekete geçirmek için güçlü motive ediciler olduğunu unutmamak gerekir. Bu duyguların çoğu zaman ani karar verdirip, zarara sokacak işlemler yapılmasını sağladıklarını kabul etmek önemli bir adım olacaktır.

Bir işlem yapmadan önce somut bir plana göre hareket etmek, kar etmek veya zarara girmek arasındaki tüm farkı yaratabilir. Ayı piyasasında dipten satın alma fırsatı kaçırmanız sizi hayal kırıklığına uğratabilir. Ancak inanılmaz derecede değişken bu piyasanın geleceğinde kar edebileceğiniz bir ayı trendi daha görünebilir.

Gerçekten de ayı piyasası, uzun vadede kar getirecek bazı iyi kripto para alımları yapmak için doğru zaman olabilir. Ama ayı hareketinin ne kadar süreceğini veya fiyatların ne kadar düşeceğini çok kestirmek zordur. Soğukkanlılık ve sabır tam da bu noktada devreye girmektedir. Uzun vadede verimli olacak yatırımlara odaklanmak, kısa vadeli alım satımlardan daha çok kazanç sağlayacaktır.

Ayı piyasası nasıl anlaşılır sorusu kadar nasıl bir stratejinin izlenmesi gerektiği de yatırımlarınız için çok kritiktir. Kar aldığınızdan emin olun, düşüşler için bir miktar nakit sermaye bulundurun ve ayılar tekrar piyasaya çıktığında soğuk kanlılığınızı korumayı unutmayın.

Sıkça Sorulan Sorular

Aldığım Coin’in Fiyatı Düşüyor. Ayı Piyasasında Mıyız?

Ayı Piyasası ile Boğa Piyasası Arasındaki Fark Nedir?

Ayı Piyasasında Hangi Coin’i Almalıyım?

Sorumluluk Reddi

Sorumluluk Reddi: Trust Project yönergelerine uygun olarak bu web sayfasındaki eğitim içeriği, iyi niyetle ve yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sunulmaktadır. BeInCrypto yüksek kalitede bilgi sağlamaya, derinlemesine araştırma yapmaya ve okuyucular için bilgilendirici içerik oluşturmaya öncelik verir. Ortaklar, şirketi makalelerdeki yerleşimler için komisyonlarla ödüllendirebilir. Ancak bu komisyonlar tarafsız, dürüst ve yardımcı içerik oluşturma sürecini etkilemez. Bu bilgilere dayanarak okuyucu tarafından gerçekleştirilen herhangi bir işlemin riski kesinlikle okuyucunun kendisine aittir.

Sponsor
Sponsor