Jim Cramer Nasdaq’ın mart 2025’ten bu yana en kötü ayını yaşamasının teknoloji satış dalgasını sonlandırmayabileceğini söylüyor. ABD ara seçimleri, İran kararı ve istihdam raporu ise önümüzdeki günlerde piyasayı hareketlendirebilir.
Cuma günü yaşanan %2,86’lık düşüş Nasdaq Composite için ekim ayında toplam %5,30’luk kaybı beraberinde getirdi. Cramer, Kongre’nin el değiştirmesi halinde özellikle yeni nesil bulut şirket’lerinin risk altında olabileceğini, eğer İran’la ilgili kriz büyürse ise petrol üreticileri ve rafinerilerin kazançlı çıkacağını düşünüyor.
Salı Günkü Seçim Veri Merkezi Hisselerini Yeniden Şekillendirecek mi?
Cramer, haftaya dair keskin bir öngörüsünü CNBC ekranlarında paylaştı.
‘Biraz çılgın volatilite, bolca duygu göreceğiz.’ dedi.
Nasdaq Composite, cuma gününü 25.437 seviyesinde kapattı.
Cramer, her iki mecliste de Demokratların zaferinin yeşil enerji projelerine getirilen son kısıtlamaları geri döndürebileceğini ifade etti.
Ancak asıl büyük endişesinin veri merkezi politikaları olduğunu belirtiyor çünkü bu alandaki karşıt adaylar, zaten tahminlere dahil edilen projeleri durdurabilir.
Yeni nesil bulut şirket’leri veri merkezi kapasitesi üzerine kurulduğu için olası bir gerilemede başka bir iş kolu tarafından desteklenmiyor ve daha fazla risk taşıyor.
Öte yandan, geçmişte piyasa genellikle tersine hareket etti. Deutsche Bank stratejisti Jim Reid, S&P 500’ün son 23 ara seçimin 21’inde üç aylık dönemde yükseldiğine dikkat çekiyor.
Bu sırada Fundstrat’tan Tom Lee, ekim ayındaki düşüşü tek bir zorunlu satıcıya bağladı.
İran ve Petrol Fiyatları Baskıyı Artırır mı?
Cramer, Trump’ın çarşamba günü İran konusunda bir karar vereceğini söyledi.
Fakat Trump, ekim ayında ABD’nin 3 kasım’dan önce İran’a saldırı olmayacağını Reuters aracılığıyla açıkladı.
Cramer, sorunun yeniden alevlenmesinin petrol fiyatlarını yukarı çekip enflasyonu kalıcı hale getireceğini uyarıyor.
En büyük kazançlı çıkacaklar arasında ilk sıraya Chevron (CVX), ikinci sıraya ise rafineri Valero (VLO) şirket’ini koydu.
Tarım dışı istihdam raporu, yani ABD’nin aylık iş gücü verisi cuma günü açıklanacak. Cramer, maaşlarda fazla artış olmadan güçlü bir istihdam bekliyor.
Buna karşın eylül ayındaki veri, sadece 29.000 kişilik düşük bir artış göstermişti.
Cramer, bu düşük maaş ortamının ve zayıf teknoloji şirket’lerinin haftalık bilanço sonuçlarının, tahvil piyasalarındaki sakinliği açıkladığını belirtiyor.
Çip hisseleri ise ekim ortasında, yapay zeka (AI) harcamalarına dair şüpheler ve faiz korkuları nedeniyle sekiz gün üst üste düştü.
AI trade’i için bu hafta, veri merkezi yatırımlarının siyasi sınırlarla karşılaşıp karşılaşmayacağının ve bilanço şüphelerinin birlikte test edilme süreci olacak.
