Cloudflare verilerine göre, artık web isteklerinin yaklaşık %57’si AI agent’lar ve diğer bot’lar tarafından oluşturuluyor. Bu trafiği taşıyan internet altyapı hisseleri yükselişe geçti.
Cloudflare CEO’su Matthew Prince, bot’ların insanları geçmesini 2027 sonuna doğru bekliyordu. Fakat Prince’e göre bu değişim mayıs ayında gerçekleşti.
Web Trafiğinin Büyük Kısmı Bot’lardan Gelirse Kim Kazanır?
Bu şirketler, içeriği daha hızlı ve güvenli ileten içerik teslim ağları (CDN) ve dünya çapında sunucu merkezleri işletiyor. Otomatik isteklerin artması, kapasiteye talebi yükseltiyor. CNBC’den Jim Cramer, bu durumun sektör için avantaj yarattığını savunuyor.
Cramer’a göre Cloudflare (NET), şubat ayındaki dip seviyesinden bu yana %121 yükseldi. Akamai (AKAM) kasım ayı dibinden itibaren %51, Fastly (FSLY) ise bu yıl %159 değer kazandı.
Akamai için son dönemdeki en büyük katalizör Anthropic oldu. Şirketin ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) dosyasına göre, 24 Eylül’de AI laboratuvarı ile yedi yıllık ve 11,6 milyar dolarlık bir anlaşma duyuruldu.
Bu kontrat, Anthropic’in merkezi işlem birimi (CPU) iş yüklerini kapsıyor. Ayrıca AI laboratuvarına Akamai hisselerinin yaklaşık %5’ini alma hakkı da tanıyor.
Haberin ardından Akamai hisseleri ertesi gün %16’ya kadar yükseldi, CNBC bildirdi. Cramer ise sonrasında tüm bu kazançların geri verildiğine dikkat çekti.
Akamai, 2026 gelir hedefinde değişiklik beklemiyor. Ancak bu yıl hafıza gibi bileşenlere yaklaşık 1,7 milyar dolar daha fazla harcamayı planlıyor.
Akamai Gerçekten Cloudflare ve Fastly’den Ucuz mu?
Cramer, Akamai’nin bu yılki kazanç tahminlerine göre 16 katın altında işlem gördüğünü ve bunu “ucuz” olarak nitelendirdi. Cloudflare’in oranı 279, Fastly’ninki ise 50’nin üzerinde.
Cramer, Akamai’nin bu iskontosunu yoğun yatırım yılına bağladı. Cloudflare’ın gelir büyümesi ise yaklaşık bir yıldır hızlanıyor, dedi.
Goldman Sachs stratejisti Peter Oppenheimer sektör genelinde riskler gördüğünü belirtti. Özellikle teknoloji sektöründe kazanç balonu yaşanabileceği, yoğun borçlanma ve AI harcamalarının nakit akışını aşan hızda büyüdüğüne dikkat çekti.
Cloudflare CEO’su Prince, AI şirketlerinin crawler’larıyla topladıkları içerik için ücret ödemesi gerektiğini düşünüyor. 15 Eylül’de Cloudflare sitelerin AI eğitimi için veri paylaşmayı reddedip yine de arama sonuçlarında kalmasına izin veren bir ayarı başlattı.
Cloudflare’a göre, Apple ve Google bu “vazgeçme” seçeneğini şimdiden uyguluyor. Microsoft da 2027 başında destek sunmayı planlıyor.
Prince, önümüzdeki beş yıl içinde otomatik trafiğin insan trafiğinin 1.000 katına ulaşabileceğini söylüyor. AI şirketlerinin bunun için ödeme yapıp yapmayacağı ise, bu altyapıyı kimin finanse edeceğini belirleyebilir.
