Deneyimli piyasa stratejisti Tom Lee, ABD hisse senedi piyasasının kritik bir dönüm noktasına yaklaştığını belirtiyor.
Lee, kripto dahil üç sektörü, bir sonraki piyasa rallisinde lider olabilir diye işaret etti.
Tom Lee’ye Göre Kripto Para ve Sektör Dönüşümü Yeni Ralliye Zemin Hazırlıyor
Lee CNBC Closing Bell programında yaptığı değerlendirmede, S&P 500 endeksinin 7.300 seviyesine ulaşabileceğini öngörüyor. Ona göre riskten kaçış pozisyonları azalır ve şirket kârları güçlü kalırsa, olumlu bir tablo oluşacak.
Lee, şunları söyledi: ‘Hisseler bir miktar darbe aldı.’ Lee, yazılım sektöründeki son düşüşe ve MAG 7 mega şirketlerinden çıkışlarla AI odaklı “mermi üreticilerine” rotasyona dikkat çekti. Ayrıca yatırımcıların genel olarak altına yöneldiğini belirtti.
Bu volatiliteye rağmen Lee, piyasanın temel dinamiklerinin sağlam kaldığını, genel olarak çift haneli kâr artışıyla desteklendiğini vurguladı.
Lee’ye göre, önümüzdeki ralliyi belirleyebilecek üç önemli pozisyon var:
- MAG 7’ye yeniden dönüş
- Yazılım sektöründe (IGV) olası dip oluşumu
- Kripto varlıklar
Lee, kurumsal verilerin yazılım hisselerine sahip olma oranının son on yılların en düşüğünde olduğunu söylüyor. Ayrıca, MAG 7 hisse’leri, AI öncülerine göre son on yılın en ucuz seviyesinde.
‘Kripto’daki değer kayıpları, önceki kripto kışı seviyesinin yaklaşık %80’ine ulaşmış durumda. Bu da yüksek olasılıklı trade fırsatlarını gündeme getiriyor’ dedi.
Özellikle yarı iletken şirketlerinin başını çektiği yazılım sektörü önemli bir kırılım noktası olarak öne çıkıyor. Nvidia’nın yakında açıklanacak bilançoları ise AI altyapılı işlemler için ton belirleyici olacak. Bu, piyasadaki iyimserliği ya artırabilir ya da azaltabilir.
Lee, yazılım sektörünün taban yapmaya yakın olabileceğini fakat Nvidia gibi büyük oyuncuların finansal sonuçlarının rallinin devamı için kritik olduğunun altını çizdi.
Tüketici Gücü ve Savunma Sektörleri Piyasa Dönüşünü Destekleyebilir
Dayanıklı tüketim hisse’lerinde de dirençli bir görünüm hakim. Bu kesim, teknoloji zayıflığında piyasaya destek sağlıyor. BTIG’den Jonathan Krinsky, restoran, havayolu ve konut üreticilerindeki teknik kırılımlara dikkat çekerek bu alanlarda güçlülüğe işaret etti.
Tüketici güveni tarihi dipte seyrediyor. Fakat faizler düşerken, dayanıklı tüketim hisse’lerinde toparlanmanın tabana yayılması bekleniyor.
Konut kredisi faizleri yaklaşık %8’den %6,17’ye indi. 10 yıllık ABD tahvil faizi de hala cazip seviyede. Bu, konut ve hizmetler sektörüne talebi artırıyor.
Lee, ayrıca savunma odaklı sektörlerin, özellikle zorunlu tüketim ve sağlık sektörünün son dönemde neden öne çıktığını da açıkladı.
‘Bu, son üç yıldaki piyasa yükselişlerinin ardından gelen bir düzeltme hareketi’ dedi. ‘Portföylerde geçici bir risk azaltma görülüyor ama piyasadaki ana boğa trendi devam ediyor’ diye belirtti.
Stratejist, mevcut piyasa ortamında pozisyonların, şirket kârlarının ve sektör değişimlerinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini söylüyor.
Başlığı teknoloji ve AI hikayeleri kaplasa da Lee’ye göre, daha geniş tabanlı sektörler ve gözden kaçan hisseler bir sonraki yükselişe öncülük edebilir.
Özellikle derin kayıplar yaşamış olan kripto, geniş bir piyasa rallisinden önce harekete geçerek trader’lara erken fırsatlar sunabilir.
Yatırımcılar Nvidia bilançosunu ve yazılım sektöründeki toparlanmayı beklerken Lee’nin görüşü, piyasada bir dönüşün eşikte olabileceğine işaret ediyor.
Eğer MAG 7 yeniden yükselişe geçer, yazılım sektörü dengeye gelir ve dayanıklı tüketim hisse’lerindeki güç sürerse S&P 500 endeksi kademeli şekilde 7.300 seviyesine tırmanabilir. Bu da hem hisse senedi hem de dijital varlık piyasalarında kapsamlı bir ralliye zemin hazırlayabilir.
