Tesla (TSLA) hisse senedi geçen haftayı 313,03 dolardan kapatıyor. Son beş seansta neredeyse %18 düşüş yaşanırken, bu 2022’den beri kaydedilen en sert haftalık kayıp oldu. Grafikte oluşan iki ayrı kırılım, şimdi sırada 296 dolar hedefinin olabileceğine işaret ediyor.
Bu sert satış dalgası, ikinci çeyrek sonuçlarının rekor gelir getirmesine rağmen ciddi bir kar düşüşüyle birlikte 350 dolar destek bölgesini sildi. Pazartesi erken saatlerde ön piyasa kotasyonları, 321 dolar seviyesine doğru ılımlı bir toparlanma denemesini gösteriyor.
Kar Beklentisinin Tutmaması Satışları Tetikledi
Tesla, ikinci çeyrek gelirini yüzde 26 artışla 28,24 milyar dolara çıkarıyor ve beklentileri aşıyor. Ancak düzeltilmiş hisse başı kazanç 0,33 dolar olarak açıklanıyor ve 0,51 dolar seviyesindeki ortalama tahminin altında kalıyor. Operasyonel kar marjı %1,4’e kadar geriliyor.
Sermaye harcamaları %142 artışla 5,79 milyar dolara fırlıyor çünkü şirket yapay zeka, Optimus robot’lar ve robotaxi üretimine ciddi şekilde kaynak aktarıyor. 2024 başından bu yana ilk kez serbest nakit akışı negatife dönüyor.
Wall Street’te bazıları bu tepkinin abartılı olduğunu düşünüyor. Wedbush Securities yönetici direktörü Dan Ives, sermaye harcamasındaki yükselişin temel tezin bozulmasından ziyade zamanlamayla ilgili olduğunu belirterek CNBC’ye şu değerlendirmede bulundu:
‘Şu anda bir silahlanma yarışı yaşanıyor ve daha yolun %15’indeyiz.’ dedi.
Ancak bazı analist’ler yapay zeka anlatısına sabır göstermenin, marjlar daralırken mevcut değeri haklı çıkarıp çıkarmayacağı konusunda ikiye bölünmüş durumda.
Haftalık Grafikte 350 Dolar Kırıldı: Trend Çizgisi Testi Başladı
Haftalık grafikte yaşanan zarar açıkça görülüyor. Son hafta mumu %17,81 değer kaybederek eylül 2025’ten bu yana destek olarak çalışan 350 dolar bölgesini altüst ediyor. Artık bu seviye güçlü bir direnç rolüne geçiyor.
Fiyat şu anda 2024 diplerinden çekilmiş yükselen trend çizgisinin üzerinde. Bu çizgi Tesla’nın son iki yıldır genel yükselişini ayakta tutuyordu. Haftalık kapanış burada altına sarkarsa, bu yalnızca bir düzeltme değil; yapısal bir kırılma anlamına gelir.
Trend çizgisinin hemen altında, sıradaki güçlü talep bölgesi yaklaşık 260 dolarda. 2024 ve 2025’te burada sert dönüşler görülmüştü. Yukarıda ise, 470 dolar tavanı 2024 sonundan beri her yükselişi sınırlamaya devam ediyor.
Tarihte yükseliş yönlü ‘cup and handle’ formasyonu ile TSLA için 759 dolar hedefi projekte edilmişti. Ancak bunun için haftalık grafikte 470 dolar üzerinde kesin bir kapanış gelmesi şart. Şimdilik bu olasılık epey uzak görünüyor.
Tesla Hissesi İçin 296 Dolar Hedef Haline Geldi!
Günlük grafik daha yakın vadeli sinyaller veriyor. Mayıs ayında 455 dolar civarında gördüğü zirveden bu yana TSLA, yaklaşık üç ay boyunca alçalan paralel bir kanal içinde hareket ediyor.
23 Temmuz’da, bilanço sonrası günde fiyat hem kanalın alt bandını hem de 350 dolar seviyesini tek hamlede kırıyor. O gün aylardır en yüksek günlük işlem hacmi gerçekleşiyor: Bu da, bu kırılımın rastgele bir satıştan fazlası olduğunu gösteriyor.
Kanal kırılımını baz alan teknik hedef, 296,16 dolar seviyesine işaret ediyor. Bu, cuma kapanışına göre yaklaşık %5 daha aşağıda. Ayrıca bu bölge, haftalık trend çizgisinin hemen altında yer alıyor. Dolayısıyla bu hafta için 296-310 dolar aralığı kilit mücadele alanı olacak.
Eğer satıcılar 296 doların altına sarkmayı başarırsa, kapı 260 dolar talep bölgesine kadar açılır. Bu da ek olarak %12 kayıp anlamına gelir. Tersine, yükseliş yönlü trader’lar 350 doları yeniden aşmalı ve kanala geri dönmeli ki mevcut düşüş yapısı bozulabilsin.
Sıradaki büyük katalizör teknik olmayabilir. Robotaxi gelir modellerinde veya Optimus için net bir takvim açıklanması, grafiğin gösterdiğinden daha hızlı bir şekilde yatırımcı hissiyatını yeniden şekillendirebilir. Şimdilik Tesla hissesi yukarıda kırılmış bir kanal ve aşağıda iki yıldır süren trend çizgisi arasında sıkıştı ve öyle ya da böyle yolunu seçecek.
