DAO, merkezi olmayan otonom organizasyon anlamına gelir. Mart 2016'da bir token kitlesel satışı ile oluşturuldu ve 150 milyon doların üzerinde para toplandı. DAO geliştiricileri, karar verme gücünü otomatik bir sisteme yerleştirerek insan hatasını ortadan kaldırmayı amaçladı. Mayıs 2016'da, tüm Ethereum tokenlarının neredeyse %14'ü DAO tarafından tutuluyordu. Ancak, aynı zamanlarda yayınlanan bir makale, yatırımcıları uyaran birçok güvenlik açığını ele aldı. Haziran 2016'da, DAO hacklendi ve yaklaşık 50 milyon dolar değerinde ETH çalındı. Proje, lansmanından sadece birkaç ay sonra başarısız oldu ve Ethereum topluluğunda bir çatlağa neden oldu.