S&P 500 son altı ayda %18,3 yükselirken, Goldman Sachs’ın yapay zekâ (AI) hariç endeksi yalnızca %6,7 artış gösteriyor. Çip odaklı AI ralli’si, gösterge endeksi rekora taşırken, bu endeks en yüksek seviyesinin %6,4 altında kalıyor.
S&P 500 ve Nasdaq Composite endeksleri salı günü kapanışı yeni rekorlarla yaptı. Goldmanın AI hariç endeksi ise ağustos ayında zirveye ulaşmıştı.
S&P 500 ile AI Hariç Sürümü Nerede Ayrıştı?
Google Finance verilerine göre S&P 500, altı aylık periyotta %18,3 yükselerek salı kapanışında 7.818,93 puana ulaştı. SPXXAI kodlu AI hariç endeks ise %6,7 artışla 3.123,24 puana çıktı. Aralarındaki fark 11,6 puan.
Goldman Sachs bu endeksi şubat ayında, müşterilerinin AI pozisyonlarını hedge edebilmeleri için oluşturdu; Axios‘un belirttiğine göre, banka AI sağlayıcısı olarak gördüğü şirketleri hariç tutuyor ki, bu da endeksin lansmanında S&P 500’ün yaklaşık %45’ine denk geliyor.
AI hariç endeks, 52 haftalık zirvesi olan 3.337,19 puanın %6,4 altında seyrediyor. Bu sırada S&P 500 kendi rekorunun sadece %0,3 altında.
Çip şirketleri piyasaya son yükselişi getirdi. CNBC’nin haberine göre AMD, Marvell, Synopsys ve Cadence Design Systems yaklaşık 20 işlem gününde %20 ve üzerinde prim yaptı.
Yine de Schwab’tan Kevin Gordon’un dikkat çektiğine göre, ortalama hisse, ağustos başından itibaren tepeden dibe %14 değer kaybetti.
AI Rallisi İçin Sıradaki Kazananlar Güç Hisseleri mi Olacak?
Varlık yöneticisi VanEck’in CEO’su Jan van Eck’e göre AI rallisinin ilk aşamasını çipler oluşturdu. İkinci aşamada ise güç üreticileri ile nükleer enerji yani AI 2.0 trade’i geliyor.
Van Eck, bu grubun veri merkezi büyümesine ilişkin politik endişeler nedeniyle bu yıl geride kaldığını söylüyor. Ancak enerji üreticisi Constellation Energy, Alphabet ile yapılan enerji anlaşması sonrası salı günü %12,3 yükseldi.
Van Eck, bu anlaşmanın sektör için dip seviye anlamına gelebileceğini söylüyor. Ancak referans verdiği bir tahmin piyasasında bu yıl onaylanan yeni nükleer santral olasılığı %10’un altında kalıyor.
‘Bence o zaman geldiğinde, AI 2.0 için bu kurak dönem sona erecek.’
Jan van Eck, VanEck CEO’su, CNBC aracılığıyla böyle konuştu.
Bu ayrışma, rekorların artık AI bağlantılı hisseler sayesinde geldiğine işaret ediyor. Sektördeki en büyük bulut harcamacıların üçüncü çeyrek sonuçları, bu desteğin sürüp sürmeyeceğini gösterecek.
