Orta Doğu’daki çatışmalar bu hafta petrol fiyatında ani bir sıçramaya yol açıyor; Brent petrol vadeli işlemleri (ICEEUR:BRN1!) 82 dolara yükseliyor ve aylardır yaşanmayan en sert dalgalanmayı gösteriyor. Brent, küresel petrolün fiyatlandırılmasında referans olarak alınan ana gösterge. Bu özellik, petrol fiyatının jeopolitik risklere verdiği tepkiyi en net şekilde okumamıza olanak tanıyor.
Kırılma CFD (fark kontratı) grafiklerinde izleniyor; bu grafikler fiyat yapısını gösteriyor fakat gerçek pozisyonları yansıtmıyor. Ancak ICE Futures Europe verilerine göre vadeli işlemlerde gerçek trader’lar piyasaya giriş yapıyor. Bu da petrol fiyatındaki artışın hem jeopolitik gelişmelerden hem de pozisyon almaya dayalı olduğunu doğruluyor.
Petrol fiyatındaki artış ve yükselen Dolar 82 Dolar seviyesinde baskı yaratıyor
Petrol fiyatı ABD ve İsrail’in İran’a yönelik saldırıları sonrası yaklaşık 72 dolardan 82 dolara yükseliyor. Bu misilleme, küresel petrol akışının neredeyse beşte birini taşıyan Hürmüz Boğazı’ndan geçişlerin sekteye uğrayacağı endişesini doğuruyor. Ani fiyatlama “savaş risk primi” ekliyor: Trader’lar, anlık bir eksiklik olmasa da beklenen tedarik riski yüzünden petrol fiyatını yukarı taşıyor.
Bu şok, Brent petrolünde yukarı yönlü bir boşlukla açılışı tetikliyor. Böylesi hareketlerde genellikle piyasalar yükselişin belirli bir kısmını test eder ve ardından yukarı devam eder.
Bu test 82 dolar civarında gerçekleşiyor ve ardından Brent petrolü 79 dolara doğru bir düzeltme hareketi yaşıyor.
Son mum çubuğu yüksek hacimle kırmızı kapanıyor. Kırmızı hacim, fiyat yükselişi sonrası düzeltme sürecinde satış baskısının arttığını ve daha fazla işlemin gerçekleştiğini gösteriyor.
Bu esnada ABD Dolar Endeksi (DXY), doların başlıca para birimlerine karşı gücünü gösteriyor ve yükselişini sürdürüyor. Petrol uluslararası piyasada dolar üzerinden fiyatlandığı için dolar güçlendikçe petrol yabancı alıcılar için daha pahalı hale geliyor. Bu durum düşüş yönlü bir sinyal olarak kabul ediliyor.
Fakat tabloyu tamamlayan başka bir önemli gösterge var: Açık pozisyon sayısı, yani OI, Brent vadeli işlemlerinde (ICEEUR:BRN1!) hızlı şekilde artıyor. OI’nın yükselmesi yeni trader’ların piyasaya girdiğini, pozisyonların kapatılmadığını gösteriyor. Bu da kısa vadede yükseliş yönlü hareketi teyit ediyor.
Bu tablo, petrol fiyatı düşüş yaşamıyor çünkü ilgi azalmıyor. Piyasa satışları absorbe ederken yeni pozisyonlar açılmaya devam ediyor. Ancak trader’lar, açık pozisyonun yataylaşmasına dikkat etmeli.
Fiyat yükselirken OI yatay kalıyorsa bu hareketin yeni alımlardan değil, kısa pozisyon kapatmalarından kaynaklandığını, yani trendin kuvvetli olmadığını ve devamının gelmeyebileceğini gösteriyor.
OPEC’in Arz Artışı Gelecekte Risk Yaratıyor Savaş Fiyatı Yükseltiyor
Bu esnada Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC), nisan ayından itibaren üretimi günlük 206.000 varil artıracağını duyurdu. OPEC, küresel arzın önemli kısmını kontrol eden ana üretici ülkelerden oluşuyor.
Normal şartlarda arz artışı, piyasada daha fazla petrol bulunmasını sağladığı için fiyatı aşağı çeker.
Ancak kısa vadede OPEC’in üretim artışı ileriki bir tarihte gerçekleşiyor; savaş riski ise tedariki anında etkiliyor. Kısa vadeli arz korkuları ile uzun vadeli arz artışı arasında bir gerilim oluşuyor.
Hürmüz Boğazı bu riskin odak noktası olarak öne çıkıyor. Sadece kesinti ihtimali bile trader’ları temkinli olmaya ve petrol fiyatında yukarı baskıyı korumaya yetiyor. Açık pozisyonun yataylaşması ve boşluklu açılış sonrası satış baskısı da bu nedenle görülüyor; trader’lar, ani arz şoku veya makro risk olasılıkları yüksekken fiyatı kovalamakta isteksiz davranıyor.
Vadeli İşlemler Pozisyonları: Piyasa Daha Büyük Bir Petrol Fiyat Hareketine Hazırlanıyor
Vadeli işlemlerdeki pozisyonlanma, petrol fiyatındaki kırılmanın güçlü bir katılım yarattığını gösteriyor. Brent petrol vadeli işlemlerinde (ICEEUR: BRN1!) açık pozisyonun sert artışı, trader’ların volatilitenin arttığı ortamda yeni pozisyonlar açtığını teyit ediyor.
Bu pozisyonlanma, geleneksel piyasaların ötesine de taşınıyor. Kripto tabanlı türev kripto para borsası Aster gibi platformlar da petrol perpetual vadeli işlemleri başlatıyor.
Kripto platformlarında petrol işlemlerinin artışı, pozisyonlanmanın ne kadar yaygın bir hal aldığını ortaya koyuyor. Bu durum finansal piyasaların genelinde geniş kapsamlı pozisyon alma eğilimini gösteriyor.
Kritik petrol fiyat seviyeleri, Brent petrol CFD’leri ile takip ediliyor. Hacim ve açık pozisyon verileri ise Brent petrol vadeli işlemlerinden izleniyor.
Grafikte görüldüğü üzere ilk önemli direnç 82 dolar seviyesinde bulunuyor. Bu seviye, birazdan değineceğimiz Fibonacci geri çekilmesiyle de örtüşüyor.
Eğer petrol fiyatı 82 doların üzerine çıkarsa, yükselen kanal kırılımına göre bir sonraki hedef 85 dolar olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin de üzerinde, jeopolitik riskler devam ederse sırasıyla 93 dolar ve 104 dolar dirençleri dikkat çekiyor. Bu yükseliş ivmesine güç katan diğer bir unsur ise Üssel Hareketli Ortalama (EMA) göstergesinin mevcut seyri.
EMA, zaman içerisindeki ortalama fiyatı hesaplarken son veriye daha fazla ağırlık veriyor ve yakın geçmişte 50 günlük EMA’nın 200 günlük EMA’nın üzerine çıkmasıyla “golden cross” oluşumunu teyit etti. Daha önce bu sinyal güçlü bir yükselişin habercisi olmuştu. Şimdi ise 100 günlük EMA, 200 günlük EMA’ya doğru hareket ediyor ve bu da yükseliş eğiliminin desteklendiğini gösteriyor.
Eğer bu yükseliş yönlü kesişim netleşirse, yükselen kanalın hedef gösterdiği 85 dolar seviyesi ilk önce gündeme gelebilir.
Ancak en kritik destek noktası 75 dolar olarak öne çıkıyor.
Eğer petrol fiyatı 75 doların altına gerilerse 73 dolar ve 71 dolara doğru bir düşüş ihtimali artar. Ancak yükseliş yapısı ancak olası barış görüşmeleri ve 67 dolar altına düşüşle zayıflar.
