Bir AI hissesi 4 Mayıs’ta bilanço açıklıyor, Nvidia’dan üç hafta önce geliyor ve teknik olarak son bir yılın en fazla satılmış seviyesinde bulunuyor.
Palantir (PLTR), 23 Nisan’da 143 doların üzerinde kapandı. Kasım zirvesinden yaklaşık %30 ve yıl başından bu yana da yaklaşık %15 geriledi. Kasım başından beri fiyat, düşen bir kanal içinde sıkıştı ve her yükselişte direnç gördü. Fakat daha derine bakıldığında sinyaller değişmeye başladı.
Yükseliş yönlü bir ayrışma gerçekleşti, kurumsal para girişi pozitife döndü ve opsiyon trader’ları sessizce sıkışmaya hazırlanıyor. Peki 4 Mayıs açıklaması neden Nvidia’dan daha kritik, fiyat nereden nereye gelmeli birlikte bakalım.
Palantir Hisseleri Aşırı Satılmış Durumda!
Takvim, ilk avantajı sunuyor. Palantir (PLTR), birinci çeyrek 2026 finansal sonuçlarını 4 Mayıs 2026 Pazartesi günü, kapanış sonrası açıklayacak. Nvidia (NVDA) ise bilançosunu mayıs ayı sonuna kadar duyurmayacak.
Bu üç haftalık boşluk, Palantir’i bu sezonun bilanço maratonunda ilk büyük kurumsal AI hissesi yapıyor. Açıklanacak rakamlar Nvidia’nın raporu öncesi piyasadaki genel havayı belirleyecek. Hem de AI işlemlerinin fiyatlanmasında mayıs ortasına kadar etkili olacak.
Kurulum aşırı satılmış durumda. PLTR, kasım zirvesinden %30 düşmüş durumda ve günlük grafikte hâlâ düşen kanal içinde hareket ediyor. Bu satış baskısının bir kısmı yatırımcı Michael Burry’nin 9 Nisan’daki paylaşımından kaynaklanıyor. Burry, AI girişimi Anthropic’in Palantir’in pazarını ele geçirdiğini söyledi, şirketin yıllık tekrar eden gelirlerini 9 milyar dolardan yaklaşık 30 milyar dolara sıçrattığına dikkat çekti.
O gün hisse %7’ye kadar değer kaybetti. Ancak Anthropic şoku artık fiyata yansıdı ve ana tablo değişmedi.
Böyle analizler hoşunuza gidiyorsa Editör Harsh Notariya’nın günlük bültenine buradan kaydolabilirsiniz.
Wall Street ise soğukkanlılığını korudu. Morgan Stanley analisti Sanjit Singh, 16 Nisan’da bu AI hissesinin 4 Mayıs’taki açıklamada ‘büyüme hızını bir miktar artırıp bütün yıl için hedeflerini yükseltebileceğini’ söyledi.
Açık konuşmak gerekirse: Beklenenden daha iyi sonuçlar açıklamak ve yılın geri kalanı için hedefleri yukarı çekmek, yatırımcının en sevdiği kombinasyon.
Analistler yeni bir değerleme fiyatlıyorlar ve temiz bir 4 Mayıs bilançosu bu potansiyeli açabilir. Aşırı satılmış fiyat ile güçlü bir bilanço kombinasyonu, kurulumun ilk yarısı. İkinci yarısı ise grafikte gözüküyor.
Grafiklerde Yön Değişti: PLTR’da Satış Sinyali Tersine Dönüyor
Yüzeyde Nvidia daha güçlü duruyor. Hisse 201 dolar civarında seyrediyor ve kurumsal para akışının göstergesi olan Chaikin Money Flow (CMF) 0,30 seviyesinde.
Palantir’in CMF değeri ise sıfırın hemen üzerinde, 0,04’e yükseldi. İlk bakışta Nvidia’da alımlar daha güçlü gibi dursa da derinlemesine bakınca Nvidia’nın fazla ısındığı söylenebilir.
5 Eylül 2025 ile 30 Mart 2026 arasında Nvidia fiyatı iki uçta da 164 dolar seviyesine dönerken, CMF’in aşağı yönlü seyretmesi gizli bir zayıflığa işaret ediyor.
Nisan rallisiyle CMF değeri 0,30’a fırlasa da, yapısal tabloya bakılırsa NVDA, bilançosu öncesinde aşırı ısınmış; yeni pozitif sürprizlere yer kalmamış görünüyor.
Ayrıca 24 Şubat ile 10 Nisan arasında, PLTR fiyatı daha düşük bir dip yaparken, momentum göstergesi olan Göreceli Güç Endeksi (RSI) daha yüksek bir dip yapmıştı. Bu, klasik bir yükseliş yönlü ayrışma ve Nisan dibinden gelen ralliyle işledi bile. Hareketli ortalamalar da sinyali güçlendiriyor.
PLTR’ın ana üssel hareketli ortalamaları (EMA’lar), mevcut 143 dolar fiyatın hemen üzerinde sıkışık bir 10 dolarlık bantta toplanmış durumda. EMA’lar, günlük gürültüyü filtreleyen trend çizgileridir.
Dört EMA bu kadar yakın sıkıştığında, temiz bir kırılım geldiğinde peş peşe tüm çizgiler aşılarak güçlü bir yükseliş başlar. Son olarak PLTR, 2 Mart’ta 20 günlük EMA’sını net şekilde aştığında %15,75 yükseliş yaşamıştı.
Büyük sermaye akışına geri dönersek 12 Şubat ile 10 nisan arasında fiyat aşağı yönlü seyrederken CMF göstergesi yukarı hareket etti. Bu ikinci yükseliş yönlü ayrışma, CMF’nin tekrar sıfır çizgisinin üzerine çıkmasına neden oldu.
Opsiyon Piyasası Yükselişi Belirleyebilir mi?
Üçüncü sinyal opsiyon piyasasından geliyor. PLTR’ın hacim bazında put-call oranı 0,65 seviyesinde; bu da günlük olarak call’ların put’lardan daha güçlü olduğunu gösteriyor. Fakat açık pozisyonlardaki put-call oranı 1,06 ve bu, hala mevcut kontratlarda put’ların call’lardan fazla olduğu anlamına geliyor.
İşte tam da bu fark, short squeeze’in fitilini ateşleyebilir. 4 mayıs tarihinde beklenenin üzerinde iyi bir bilanço gelirse sıkışan kısa pozisyonlar kapatılmak zorunda kalır ve sadece mekanik akışla bile PLTR kasım ayından beri her yükselişi durduran kanal direncini aşabilir.
Kısacası birden fazla sinyal, aşırı satılmış fiyat, pozitif kurumsal akış ve sıkışmaya hazırlanan kısa pozisyonlar tek bir seviyede kesişiyor: orası mutlaka kırılmalı.
155 Doları Aşarsa Trend Dönüyor, 142 Dolar Altında Düşüş Sürer!
İlk engel 155 dolar seviyesi. Günlük kapanış burada yapılırsa fiyat dört EMA’nın da üstünden geçmiş olur; tıpkı 2 mart sonrası gelen yüzde 15,75’lik yükseliş gibi. Bu kırılımda ise önce 165, ardından daha büyük sınav olan 175 dolara kadar yol açılmış olur.
175 dolar seviyesi işin esas püf noktası. Hem 0,618 Fibonacci geri çekilmesine hem de 3 kasımdan bu yana her yükselişi durduran alçalan kanalın üst trend çizgisine denk geliyor. 4 mayıs bilançosunda Morgan Stanley’in de vurguladığı sürpriz gelirse ve 175 dolar üzerinde kapanış gelirse, kanal aşılmış olacak ve sıradaki hedefler 189 dolar ile kasım tepesindeki 207 dolar olacak.
İptal seviyesi çok net. Günlük kapanış 142 dolar altında olursa formasyon bozulur ve düşüşün önü açılır. Böyle bir durumda hedef, nisan ayında test edilen 122 dolar olacak. Eğer Palantir beklenen iyi bilanço rakamlarını sunarsa, haftalardır biriken tüm sinyaller sonunda son altı aydır fiyatı baskılayan direncin geçilmesini sağlayacak.
