MARA Holdings, Inc., dijital varlık altyapısında lider bir şirket olarak, 2030 yılında vadesi dolacak dönüştürülebilir üst düzey tahvillerin ihraç edilmesi yoluyla 700 milyon dolar toplamayı planlıyor.
Bu hamle, kurumsal yatırımcılara şirketin genişleme çabalarını destekleme fırsatı sunuyor.
MARA, Bitcoin Genişlemesi İçin 700 Milyon Dolar Arıyor
1933 Menkul Kıymetler Yasası’nın 144A Kuralı altında özel olarak ihraç edilen tahviller, Marathon Digital’in stratejisini yansıtarak risk ve sorumluluk dengesini gözetiyor. Bu tahviller, yatırımcılara altı aylık faiz ödemeleri ve belirli şartlar altında borçlarını şirket hissesine dönüştürme imkanı sunuyor.
Bu yaklaşım, MARA’nın sermaye çekmesine olanak tanırken, borçlarını yönetme ve gelecekteki büyüme için yatırım yapma esnekliğini korumasını sağlıyor. Şirket, talep olması durumunda teklifi ek 105 milyon dolar artırma opsiyonunu da saklı tutuyor.
MARA, tekliften elde edilen 200 milyon doları 2026 yılında vadesi dolacak mevcut dönüştürülebilir tahvilleri geri almak için kullanmayı planlıyor. Bu hamle, yaklaşan finansal yükümlülükleri azaltmalarına yardımcı olurken, olumlu piyasa koşullarından faydalanmalarını sağlıyor. Şirket, kalan geliri daha fazla Bitcoin satın almak ve işletme sermayesi ile potansiyel satın almalar dahil olmak üzere kurumsal ihtiyaçları finanse etmek için kullanacak.
Mevcut 2026 tahvillerine sahip yatırımcılar, koruma pozisyonlarını çözerek MARA hisselerine olan talebi artırabilir. Bu aktivite, teklif sırasında hisse fiyatlarını geçici olarak yükseltebilir ve volatiliteyi artırabilir.
Tahviller, 1 Mart 2030’da vadeye ulaşacak ve faiz ödemeleri Mart 2025’te başlayacak. MARA’nın tercihine bağlı olarak, yatırımcılar tahvilleri nakit, hisse veya her ikisinin bir karışımı olarak dönüştürebilir. Dönüşüm hakları, Aralık 2029’dan önce belirli şartlar altında başlar ve sonrasında süresiz hale gelir. Ayrıca, 2028’den itibaren tahvilleri nakit olarak geri alma hakkını da saklı tutarlar.
“MARA’nın hisse sayıları, 2021’deki artıştan çok farklı… 2021’de BTC’nin tüm zamanların en yüksek seviyesindeyken MARA’nın hisse sayısı %200’den fazla artmıştı, bu da şimdi 20 doların o zaman 60 dolarla aynı piyasa değerine sahip olduğu anlamına geliyor,” diye bir analist X’te belirtti.
Dönüştürülebilir tahviller cazip şartlar sunsa da, hisselere dönüştürüldüğünde potansiyel bir sulandırma taşıyabilir ve bu da hissedar değerini zorlayabilir.
Borç yükümlülüklerini erken ele alarak ve genişleme için fon sağlayarak, MARA rekabetçi ve hızla gelişen bir sektörde pozisyonunu güçlendirmeyi hedefliyor. Bu cesur hamleyi başarıp başaramayacakları ise başka bir mesele ve önümüzdeki yıllarda önemli gelişmelere sahne olacak.
Sorumluluk Reddi
Sorumluluk Reddi: Trust Project yönergelerine uygun olarak BeInCrypto, haberlerde tarafsız ve şeffaf raporları garanti eder. Bu haber makalesi doğru ve güncel bilgi vermeyi amaçlamaktadır. Ancak okuyucuların bu içeriğe dayalı herhangi bir karar vermeden önce tüm bilgileri bağımsız olarak doğrulamaları ve bir profesyonele danışmaları tavsiye edilir.
