DCA nedir sorusu beraberinde geniş bir kavramı akla getirmektedir. Uzun ismi Dolar Maliyet Ortalaması olan bu kavram yazı boyunca detayları birlikte ele alınmıştır.
Robinhood’un sıfır komisyonlu trading özelliği finans dünyasında sükse yaratmıştır. Ancak asıl popülerliği kripto para trading alanından kazanmıştır. Dijital varlık alanındaki influencer ve öğretici kişilerden kurulu ufak bir ekibi vardır.
Bu anlamda önceleri ufak bir endüstri sayılırken 2 yılın ardından ciddi hacim kazanmıştır. Şu anda çoğu kişi tarafından trading’in iki temel türü olduğu bilinmektedir. Bu türler Set and Forget yani kur ve unut ile günlük trading’lerdir.
İkinci türde yani günlük trading’lerde yaşanan stres daha fazladır. Bunun sebebi piyasanın volatiliteli olmasıdır. İşte tam da bu noktada DCA nedir sorusu karşımıza çıkmaktadır. Dolar Maliyet Ortalaması ile piyasa girişini zamanlamak yerine yatırımın yayılması söz konusudur.
Böylece büyük miktarda parayla tek seferde bir fiyat hareketliliği yaşamak yerine risk eşit şekilde dağıtılmaktadır. DCA nedir sorusuna dalmadan önce bunun neden bu kadar gerekli olduğunu anlamak önemlidir.
Kripto Paralarda Doğal Volatilite Durumu
DCA nedir sorusunun sorulmasında önemli bir etken piyasaların volatilite halidir. Al (yeşil) & Sat (kırmızı) bölgeleri emir defteri üzerinden piyasanın mevcut durumunu göstermektedir. Ayrıca bunu bir derinlik tablosuna dönüştürerek yapmaktadır.
Stock market üzerindeki penny’ler kripto paralara benzer volatiliteye sahiptir. Bunun nedeni küçük olsalar bile piyasa değerine sahip olmalarıdır. Dolayısıyla da onlara penny yani kuruş ismi verilmektedir.
Fakat düşük değerde olmaları piyasadan daha fazla etkilenmelerine neden olmaktadır. Başka bir deyişle de bu durum küçük sularda yüzmek yerine okyanusta yüzmeye benzemektedir.
Piyasa değeri ne kadar büyük olursa trader’lar için balinanın da piyasa dalgası yaratacak kadar büyük olması gerekmektedir. Benzer şekilde 2 milyar dolarlık küçük piyasalarda balinaların işi rahattır. Bu anlamda alım satım duvarları inşaa etmelerine gerek yoktur.
Küçük sermayeli kripto para alım satımlarını riskli yapan ise tam olarak budur. Balinalar duvar oluşturma taklidini kolay yapmaktadır. Trader’ları yönlendirdikten sonra asıl vurgun için pump ve dump hareketine geçilmektedir.
Bu tür hareketler 10 milyar dolara kadar olan orta ölçekli dijital varlıkları bile etkileyebilmektedir. Kripto paralar şirketlere ait ürünlerde olduğu gibi doğal değerlere sahip değildir. Böyle bir senaryoda elbette şirketin ne ürettiğini, maliyetini ve potansiyel talebini görmek kolaydır. Öte yandan geçici değerini anlamak da daha basittir.
DCA nedir ve volatiliteye karşı nasıl hareket ederi anlamak önemlidir. Ayrıca bazı metriklere dayanarak bir şirketin hisse değerini anlamak mümkündür. Buna karşılık kripto paralar çok daha soyuttur.
Değerleri merkez bankacılığı ve ödeme ağlarına üstün bir alternatif sundukları yönündeki spekülasyonlarda yatmaktadır. Örnek olarak BTC’ye ait 21 milyon token’lık merkeziyetsiz bir arz sınırı vardır. Bu da hiçbir aktörün bu piyasayı doldurmaya karar veremeyeceğini göstermektedir.
DCA Volatiliteye Galip Gelir
DCA nedir sorusundaki ana aktörlerden biri de kripto para dünyasının volatilite gerçeğidir. ABD Merkez Bankası’nın son iki yıllık ABD Doları politikaları 40 yılın en yüksek enflasyonuna neden olmuştur. Yani doların alım gücü azalmıştır. Şimdi kim servetini satın alma gücünü kaybetmeye devam eden bir varlıkta tutmak ister ki?
Böyle bir spekülasyon yapıldığında insanlar genellikle Bitcoin’in değer depolamak için daha iyi bir seçim olduğu sonucuna varmaktadır. Bazıları bunu bir yazılım şirketine de benzetmektedir. Ancak CEO’su olmayan Bitcoin’in yaptığı hizmet vermekten başka bir şey değildir.
Ayrıca Bitcoin’in Lightning Network’ü Visa ağına benzer şekildedir. Burada sıfıra yakın maliyetle süper hızlı transferler yapılmaktadır. Bunun için bir yardımcı program yükseltmesi olarak hizmet etmektedir. Yine de mevcut 731.5 milyar dolarlık piyasa değeri ile BTC bile spekülasyona ve volatiliteye tabidir.
Fed’in para politikalarını sıkılaştırması kurumsal yatırımcıların geri çekilmesine neden olmaktadır. Jeopolitik açıdan bunların hepsi volatiliteyi etkilemektedir. Bununla birlikte altın gibi daha durağan varlıklara kıyasla kripto paralar cazibe katan tam olarak volatilitedir. Sonuçta kısa zaman dilimlerinde 2x-10x kazanç başka nasıl elde edilebilecektir?
DCA nedir sorusu burada bir kere daha karşımıza çıkmaktadır. İki ucu keskin volatilite kılıcı Dolar Maliyeti Ortalamasını kullanışlı bir araç haline getirmektedir.
DCA nedir? Dolar Maliyet Ortalaması neye denir?
DCA nedir sorusunun kısa yanıtı yatırımcının zaman içinde küçük artışlarla birlikte riskten kaçınarak piyasaya girme stratejisidir. Bu şekilde yatırımcı riski dağıtarak piyasadaki volatiliteden yararlanmaktadır. Son birkaç ayda görüldüğü üzere BTC 40 bin doların hatta 35 bin doların altına düşüşler yaşamıştır.
DCA nedir sorusu örnekle daha iyi anlaşılacaktır. Örneğin 10 bin dolarlık bir yatırım planında paranın tamamını bir anda yatırmaya gerek yoktur. Bu yatırım günlük, haftalık veya aylık olarak kısımlara bölünerek DCA eşliğinde yapılmalıdır.
Aksi takdirde yatırımcı 10 bin doların tamamını direkt olarak yatırırsa belki de bir tepe noktasından alacaktır. Bu da toplam kazanç bakımından daha düşük getiriye sebep olacaktır.
Bununla birlikte bir DCA yatırım stratejisi şunları da yapabilir:
- Tüm para aralıklarında işlem: 10 dolar, 100 dolar, 10.000 dolar, vb. Sonuçta 10 dolar birileri için küçük gelirken birileri için 10.000 dolar küçüktür.
- Yatırım tutarlı ise piyasanın düşüşte veya yükselişte olmasının bir önemi yoktur. Bu anlamda para dağıtımına devam edilmelidir.
Bu nedenle DCA’ya dahil olan bir yatırımcı varlığın sağlamlığından emin olmalıdır. Sonuçta Dolar Maliyeti Ortalama stratejisinin özü düzenli aralıklarla sabit tutarlar yatırmaktır.
Özetle Dolar Maliyeti Ortalaması yatırım için ayrılan parayı uzun bir süreye bölerek riski bölmektedir. Böylece piyasa FUD’sine yani korku, belirsizlik ve şüpheye karşı disiplinli ve dirençli olmayı sağlamaktadır.
DCA Pratikte Nasıl Çalışır?
DCA nedir sorusundan sonra sıra onun pratikte nasıl çalıştığıdır. Bunu bir örnekle açıklamak en iyisidir. Örneğin iki yıl boyunca Bitcoin’e günlük 10 dolar para yatırıldığını düşünelim. Buna 2020’de başlanmış olduğu düşünülünce şu an harcanan toplam para 7.310 dolardır. Peki bu örnek yatırım tam olarak ne kazandırmıştır?
Bu örnekte bir DCA hesaplayıcısı kullanılıp 22.965 dolar kazanılmaktadır. Bu da %214.16’lık bir kar marjını temsil etmektedir. Günlük 10 dolarlık artışlarla toplam 7.310 dolarlık yatırım ile BTC’nin iki yılda değer kazanması arasındaki fark kazanç alanını göstermektedir.
DCA nedir ile birlikte piyasaya yön veren şeyleri de incelemek gerekir. Bu anlamda BTC fiyatının nereye gittiğine dair çok fazla spekülasyon bulunmaktadır. Ancak tarihsel grafiğine bakıldığında açıkça yukarı yönlü bir yörüngededir. Bunun anlamı Bitcoin’in yeni düşüşlerde eskilerden daha olumlu olduğudur. Üstelik en kötü ayı piyasasında bile eskisi kadar etkilenmemektedir.
Bitcoin arzının sonsuza kadar sınırlı olduğu düşünüldüğünde bu durum anlaşılırdır. Belki ortada fazla BTC olacaktır. Ancak daha fazla insan onu satın almak istediğinde kalan BTC değeri artacaktır. Kısacası ekonomideki temel yasalardan arz ve talep dengesi burada da işleyecektir.
DCA’nın Avantajı Nedir?
DCA nedir sorusu yukarıda anlatılanlar ışığında değerlendirilmelidir. Dolar-maliyet ortalaması yatırımcıları işin doğası gereği uzun vadeli yükseliş eğilimi göstererek piyasanın zamanlamasını sağlamaktadır.
Diğerleri bir fiyat düşüşü sırasında panikle satış yaparken DCA yatırımcıları uzun vadeli temellere güvenerek kalmaktadır. Bu dolar maliyeti ortalamasının basitçe holding’ten daha üstün olduğunu göstermektedir.
Hodler ayrıca Bitcoin’in uzun vadeli değer kazanmasına ikna olmuş durumdadır. Ancak düşüşler sırasında artışlarla yatırım yapmayı anlamsız bir iş olarak görmektedir. Bunun yerine bir DCA yatırımcısı satın almaya devam etmektedir. BTC düştüğünde ufak meblağlar bile uzun vade açısından ciddi kazanç demektir.
Ayrıca DCA yatırımları küçük düzenli aralıklara dayandığından aşırı trade yapılması imkansızdır. Bu durum oldukça önemlidir. Özellikle maddi zararların yanında bir de duygusal zararları önlemektedir.
DCA nedir sorusu ile birlikte avantajlarına da yer verilen kısmın sonuna gelinmiştir. Sonuç olarak güvenilmeyen teknik analiz (TA) okuması yerine DCA’ya güvenmeye çalışılmalıdır. Aynı şekilde DCA altcoin’ler için de yönetim kurulu geneli çeşitlendirmeye ve risk bütçelemesine izin vermektedir.
DCA’nın Dezavantajı Nedir?
DCA nedir sorusunun yanında dezavantajları var mı diye bakmak da önemlidir. Kripto para piyasasındaki doğal volatilite ile düşünülünce düşük riskli bir stratejidir. Dolayısıyla bu yatırım taktiğinin çok fazla olumsuz yanı yoktur.
Bununla birlikte piyasa uzun süreli bir boğa eğilimine girerse o zaman da daha az kazanç elde edilmiş olunur. Böyle bir sürece büyük bir meblağ ile girmek elbette ki daha karlı olacaktır.
Böyle bir yükseliş senaryosunda DCA daha düşük kazançlara sahip olacaktır. Bununla birlikte ortalama yatırımcıların elinde bu kadar para nadiren bulunmaktadır. Ek olarak dikkate alınması gereken ise kripto para trading platformlarındaki ücret meselesidir.
Açıkçası DCA daha sık alım satım gerektirmektedir. Bu da daha fazla alım satım ücreti demektir. Bununla birlikte DCA uzun vadeli bir oyundur. Bu tür ekstra maliyetler gelecekteki kazançlarla karşılaştırıldığında göz ardı edilebilir olmaktadır.
DCA: Volatiliteli piyasada mükemmel işler
DCA nedir sorusu için birçok farklı alana değinilmiştir. Kripto para dünyasında kazanç elde etmek için her zaman çeşitli stratejiler denenmiştir. Bu anlamda volatiliteli kripto para dünyası DCA ile mükemmel bir uyum yakalamıştır. Sonuçta kripto paralar şirketler gibi fiziksel ürünlere veya hizmetlere bağlı değildir.
Bu durum kripto para yatırımcılarının her iki taraftan da spekülasyon yaşamasına neden olmaktadır. Ayrıca volatilite ve uzun vadeli bir blockchain projesi beklentisinden de faydalanmalarını sağlamaktadır.
Bitcoin tüm kripto para akışını belirlemektedir. Bu rehberdeki her ne kadar örnek de olsa birçok akıllı kontrat platformu daha da uzun vadeli kazanç pencerelerine sahiptir.
Sonuçta Ethereum, Cardano, Polkadot, Avalanche , Radix vb. projelerin tümü bankacılık sektörünün yerini almaya çalışmaktadır. Bu anlamda daha verimli ve şeffaf bir lending ve borrowing hizmetleri tasarlanmaktadır. Ağ geçitleri olmadan kullanım durumlarını zaten göstermişlerdir. Bu da uzun vadeli beklentilerinin sağlam olduğuna işaret etmektedir.
DCA nedir konusunun sonuna gelinmiştir. Son olarak yukarıda bahsedilen durum biraz da kişisel inisiyatif gerektirmektedir. Dolayısıyla değişim hızlı değildir. Bu benimseme ile birlikte DCA en iyi risk yatırım stratejisi olarak volatilitenin gerçekleştiği pencere olacaktır.
Sıkça Sorulan Sorular
Kripto paralarda DCA nedir?
DCA kripto paralar için iyi mi?
Kripto para yatırımı için en iyi zaman hangisi?
DCA iyi bir strateji mi?
DCA yatırımlarda ne anlama geliyor?
Sorumluluk Reddi
Sorumluluk Reddi: Trust Project yönergelerine uygun olarak bu web sayfasındaki eğitim içeriği, iyi niyetle ve yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sunulmaktadır. BeInCrypto yüksek kalitede bilgi sağlamaya, derinlemesine araştırma yapmaya ve okuyucular için bilgilendirici içerik oluşturmaya öncelik verir. Ortaklar, şirketi makalelerdeki yerleşimler için komisyonlarla ödüllendirebilir. Ancak bu komisyonlar tarafsız, dürüst ve yardımcı içerik oluşturma sürecini etkilemez. Bu bilgilere dayanarak okuyucu tarafından gerçekleştirilen herhangi bir işlemin riski kesinlikle okuyucunun kendisine aittir.
