Arkham ile Ayı Piyasasında Kar Etmenin 6 Etkili Yolu

Kripto para piyasasında uzun süredir devam eden düşüş, sektördeki korkuyu artırıyor; varlık fiyatlarındaki gerileme portföy değerlerini eritiyor ve yatırımcı hissiyatı üzerinde baskı yaratıyor.

Böylesi belirsiz bir ortamda Arkham, yatırımcıların mevcut ayı piyasasında yollarını bulabilmesi ve hatta kazanç elde edebilmesi için altı stratejik yaklaşımı öne çıkarıyor.

Ayı Piyasasında Yol Almak İçin 6 Temel Strateji

Arkham, ayı piyasasının varlık fiyatlarının son zirvelerden en az %20 oranında gerilemesi ve bu düşüşün belirli bir süre boyunca devam etmesiyle tanımlandığını açıkladı. Geleneksel piyasalarda bu tür düşüşler, birkaç haftadan çok daha uzun, hatta yıllarca sürebiliyor.

Kripto para piyasasında ise düşüşler genellikle çok daha sert yaşanıyor. Şirket, ciddi ayı döngülerinde varlık fiyatlarında tepeden itibaren %70 ila %90’lara varan değer kayıplarının olağan olduğunu belirtiyor.

‘Ayı piyasasında, fiyatlarda daha düşük zirveler ve daha düşük dipler baskın olur, birçok zaman diliminde net bir aşağı trend oluşur…Ayı piyasalarında çoğunlukla trading hacimleri düşer çünkü katılımcılar pozisyonlarını kapatır ya da daha fazla zarar riskinden kaçınmak için kenara çekilir. Bu durum likiditenin azalmasına, dolayısıyla fiyat hareketlerinin daha da volatil hale gelmesine yol açar,’ raporda belirtildi.

Arkham, ayı piyasalarında disiplinli risk yönetimi ve doğru taktiklerle yaklaşıldığında, trading fırsatlarının da ortaya çıkabileceğini paylaşıyor. Rapor, yatırımcıların pozisyon yönetimi ve düşüşten fayda sağlayabilmeleri için kullanılabilecek çeşitli yöntemlere dikkat çekiyor.

1. Short Selling Nedir?

Arkham’a göre, düşen fiyatlardan kazanç sağlamanın en basit yolu short yapmak. Bu strateji, bir dijital varlığın ödünç alınarak mevcut piyasa fiyatı üzerinden satılması ve ardından daha düşük bir fiyattan geri alınıp borcun kapatılması esasına dayanıyor. İki fiyat arasındaki fark yatırımcıya kar olarak dönüyor.

Ancak Arkham, short işlemin ciddi risk taşıdığı konusunda uyarıyor. Çünkü kripto paraların fiyatı teorik olarak sınırsız yükselebileceği için potansiyel zarar limiti bulunmuyor.

‘Bu nedenle, trader’lar uygun pozisyon boyutlaması yapmalı ve risklerini sınırlandırmak adına mutlaka zarar kes (stop-loss) emirleri kullanmalı,’ ifadeleri yer aldı.

2. Opsiyon’lar ve Ters Ürünler

Daha kontrollü bir risk almak isteyen trader’lar için Arkham, put opsiyonlar ve ters ürünler gibi araçlara dikkat çekiyor. 

‘Bu iki ürün de fiyatlar düştükçe değer kazanır ancak her biri farklı mekanizmalarla çalışır. Short işlemin aksine, bu ürünlerde zarar limiti, yatırımcının ürüne yatırdığı sermaye kadardır,’ diye belirtti Arkham.

Kısaca, put opsiyon yatırımcıya belirli bir sürede ya da vade sonunda bir varlığı sabit bir fiyattan satma hakkı (ama zorunluluğu değil) tanır. Fiyat, kullanım fiyatının altına inerse opsiyon genelde değer kazanır. Bu stratejinin en büyük avantajıysa, yatırımcının maksimum zararı ödediği prim kadar olmasıdır.

Ters ürünler ise dayanak varlığın fiyat hareketinin tam tersine ilerleyecek şekilde tasarlanır. Yani varlık değeri düştükçe ters ürün yükselir. Bu ürünler genellikle günlük ters getiriyi takip eden ters ETF’leri kapsar ve klasik short pozisyona girmeden risk alma imkanı sunar.

3. Aralıkta Trading

Arkham, ayı piyasasının daha durgun etaplarında ise aralık trading’inin (range trading) potansiyel bir strateji olabileceğini vurguluyor. Fiyatlar belli bir destek ve direnç aralığında sıkıştığında, yatırımcılar alt banttan alım ve üst banttan satış fırsatlarını kovalayabilir.

Şirkete göre, bu strateji dik satış dalgalarında değil, yatay seyirde daha etkili oluyor. Çünkü agresif düşüşler teknik aralıkları hızlıca geçersiz kılabiliyor.

4. Birikim Dönemi

Aktif trading’in ötesinde Arkham, seçici birikimin önemine dikkat çekiyor. Raporda, birikim stratejilerinin hızla kazanç beklentisi yerine, kaliteli varlıkların düşük fiyatlardan kademeli alımına odaklanması gerektiği vurgulanıyor.

‘Bu yaklaşım kısa vadeli kazanç değil, bir sonraki boğa döngüsü için pozisyon almak anlamına gelir. Ayı piyasasında disiplinli birikim yapmak tarihte sabırlı yatırımcılar için yüksek getiri sağladı; tabii doğru varlık seçiminin gelecekteki boğa piyasasında başarı için kilit olduğunu unutmamak gerekiyor,’ diye ekledi şirket.

5. Stablecoin Getirileri

Daha temkinli yatırımcılar için ise Arkham, stablecoin kazanç stratejilerinin bekleme dönemlerinde portföyü koruyup gelir yaratmayı sağlayabileceğinin altını çiziyor. Raporda şöyle deniyor:

‘Ayı piyasasında stablecoin getirileri genelde düşer ancak sermayenin stablecoin’de korunması ve gelir elde edilmesi, hem değer kaybına karşı koruyucu olur hem de gelecekte fırsatlar için sermaye artışı sağlar.’

6. Scalping ve Günlük Trading

Arkham, ayı piyasasında scalping ve günübirlik trading’in de fırsatlar sunabileceğine dikkat çekiyor. Bu yöntemler, uzun vadeli trend dönüşünü beklemek yerine kısa vadeli fiyat hareketlerinden kazanç sağlamaya odaklanıyor.

Volatil piyasa koşullarında gün içi sert fiyat değişimleri, likidite boşlukları ve panik satışları, sık sık giriş ve çıkış fırsatları yaratıyor.

‘Ayı piyasasında belirli trading seanslarında öngörülebilir fiyat hareketleri görülebilir, bu da tecrübeli kısa vadeli trader’ların küçük kazançları sürekli toplamasını sağlar,’ diye belirtti Arkham.

Scalper’lar genellikle dakikalar içinde oluşan küçük fiyat verimsizliklerini hedef alıyor. Diğer yandan gün içi trader’lar ise daha geniş vadeli, gün içi momentum değişimlerinden fayda sağlamayı amaçlıyor.

Son olarak Arkham, ayı piyasasında yapılan trading işlemlerinin ciddi riskler barındırdığını vurguladı. Düşen likidite, spread’lerin artmasına ve fiyat kaymalarına neden olabiliyor.

Aynı zamanda artan kayıplar duygusal baskıyı da artırabiliyor ve trader’ların planlarından vazgeçip disiplinlerini kaybetme olasılığını yükseltebiliyor.