Jim Cramer, çarşamba akşamı Mad Money programında yeni hisse önerisi olarak PepsiCo (PEP)’yu açıkladı. Bu tercihini ise Nvidia veya Salesforce’u kovalamak yerine petrol fiyatlarındaki düşüşe dayanarak yaptı.
CNBC sunucusu PepsiCo’yu bir değer hissesi olarak değerlendirdi. Bu tercihini petrol fiyatlarının gerilemesi ve enflasyonun zirveye yaklaşması görüşüne bağladı. Cramer, bu adımın bir başlangıç olduğunu ve henüz resmi bir pozisyon almadığını belirtti.
Düşen Petrol, Zirveye Yaklaşan Enflasyon Görünümü
Cramer her hisse önerisinden önce faiz ve enflasyon tahminini yaparak başlıyor. Ekonominin İran veya Ukrayna’dan bir sürpriz yaşanmadıkça istikrarlı göründüğünü söyledi.
En net enflasyon sinyalini, gerileyen ham petrol fiyatlarından aldığını vurguluyor. Petrol bu hafta neredeyse %3 düştü; çünkü İran ile Umman, Hürmüz Boğazı üzerinde yeni görüşmelere başladı.
Cramer, ABD Merkez Bankası Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole’daki ilk konuşmasının cuma günü gerçekleşeceğini hatırlattı ancak önemini küçümsedi. Hazine’nin uzun vadeli borçlanma maliyetlerini baskılamak için zaten harekete geçtiğini, bu nedenle yeni bir faiz artırımının olası olmadığını savundu.
Neden PepsiCo, Nvidia ve Salesforce’u Geride Bıraktı?
Teknoloji sektörü ilk akla gelen alan olsa da Cramer, Nvidia ve Salesforce’un güçlü bilançoları sonrası zaten ciddi yükselişler yaşadığını, bu seviyelerden alım yapmanın ise elde edilen fırsatı artık kaçırmak anlamına geleceğini söyledi. Özellikle Nvidia’nın etkileyici çeyrek sonuçları buna örnek olarak gösterildi.
Turizm ve eğlence sektöründeki şirketler de Cramer’ın testini geçemedi. Disney ve Expedia gibi hisselerin zaten yükseldiğini, ancak ekonomik yavaşlamada harcamaların azalmasıyla bu şirketlerin baskı göreceğini belirtti.
PepsiCo ise farklı bir tablo çizdi. Cramer, kendi geçmişine göre ucuz işlem gören ve yaklaşık %4 temettü verimi sunan hisselere bakıyor. PepsiCo, 54 yıldır aralıksız temettüsünü artırdı ve bugün yaklaşık %4 getiriyle son on yılın zirvesine yakın bir seviyede.
‘Ben düşük seviyeleri severim. Bazıları sıcak ister, ben serin olanı tercih ederim.’
Jim Cramer, CNBC Mad Money sunucusu
Cramer, PepsiCo yönetiminin de son bilanço açıklamasında yüksek akaryakıt fiyatlarının satışları olumsuz etkilediğini defalarca vurguladığını hatırlattı. Ona göre petrol fiyatlarının düşmesi, bu baskıyı azaltarak tüketici harcamalarını yeniden canlandırabilir.
Cramer, bu önerisinin hâlâ bir tarama sonucu olduğunu ve resmî bir pozisyon almadığının altını çizdi. Hissenin değerlemesindeki farkın kapanıp kapanmayacağı ise Warsh’ın cuma günü yapacağı konuşmanın ardından petrol ve faizlerin seyrine bağlı olabilir.
