Mad Money sunucusu Jim Cramer, NVIDIA (NVDA)’nın mali yıl ikinci çeyrek bilançolarını çarşamba kapanışından sonra açıklamasına sadece saatler kala, takipçilerine ‘tarihi bir gün’ hissiyatı verdiğini söylüyor. Bu gizemli paylaşım, hisse senedi düşük hacimli ve sakin ön piyasa işlemlerinde 213 dolar civarında dengelenirken geldi.
Wall Street beklentisi, yaklaşık 92 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,09 dolar düzeltilmiş kâr yönünde. Bu nedenle rapordan sonra açıklanacak beklentiler, tüm yapay zeka işlemlerinin gidişatına yön verebilir.
NVIDIA Bilançosu Neden Piyasa Olayı Olarak Görülüyor?
NVDA, salı gününü 213,05 dolardan kapatarak yedi seanslık kayıp serisini %2,19’luk bir yükselişle kırdı. Hisse senedi çarşamba sabahı saatlerinde, düşük hacimde 213,77 dolar civarında işlem görüyordu: %0,34’lük artış, saat 17:00’deki bilanço açıklaması öncesi dikkat çekti.
Baskılanan bu hareketliliğin arkasında ciddi bir önem yatıyor. NVIDIA’nın piyasa değeri bu yazı sırasında yaklaşık 5,16 trilyon dolar seviyesinde bulunuyor; bu kadar büyük bir şirketin piyasa sonrası hareketi, S&P 500 endeksini bile oynatabilir.
Rapor aynı zamanda AI balonu riski açısından da bir dönüm noktası olarak görülüyor. Çünkü endeksteki kazanç büyümesinin büyük bir kısmı artık az sayıda çip ve yapay zeka şirketinin üzerinde toplanmış durumda.
Manşet gelir rakamından öte, analist’ler veri merkezi satışlarından yaklaşık 85 milyar dolar bekliyor. Öte yandan, opsiyon ve para akışı verileri daha önce bilançoda tuzak kurulma ihtimalini vurgulamıştı: Yani sonuçlar beklentileri aşsa bile, ileriye dönük güçlü bir rehberlik gelmezse hisse değer kazanamayabilir.
Yükseliş Beklentili Cramer ve Ters Cramer Takımı Karşı Karşıya
Cramer, çarşamba sabahı X (Twitter) üzerinden bir mesaj paylaştı fakat ne NVIDIA’yı doğrudan ismiyle andı ne de net bir yön verdi.
Ancak son yorumları eğilimini açıkça gösteriyor. Pazartesi günü yayınlanan Mad Money programında NVIDIA’yı yapay zeka işlemlerinin en kritik oyuncusu olarak tanımladı ve sonuçlarını tüm ekosistem için bir referandum gibi gösterdi. Ayrıca, hissenin rapor öncesi zayıf bir formda olduğunu belirtti ve bilanço çağrısı için birçok soruyu hazırda tuttuğunu ekledi.
Cramer, rakip korkularını ise hep geri çeviriyor. Her gün manşetlerde NVIDIA’dan üstün iddia edilen yeni bir çipin öne çıktığını ama gerçek bir tehdit oluşturmadıklarını öne sürüyor.
Jim Cramer son açıklamasında, ‘Her gün NVIDIA’dan üstün bir çiple ilgili bir haber okuyorum. Ama her yıl baktığımda gerçek bir rakip asla göremiyorum’ dedi.
Geçtiğimiz hafta da Meta hisselerindeki dava riski gündeme geldiğinde, basında aşırı kötümserliğe karşı çıkmıştı.
Şüpheci yatırımcılar ise paylaşımı farklı yorumladı. Yanıtlar, Cramer’ın tahminlerinin tersine oynanan ve ‘inverse Cramer trade’ olarak bilinen meme stratejisine atıfta bulundu ve paylaşımın tarafsız olmasına dikkat çekti. Ancak bu stratejinin geçmiş performansı, beklendiği kadar net sonuçlar vermemişti.
Profesyonel analist’ler ise şu anda Cramer’a daha yakın bir pozisyonda. TipRanks’in takip ettiği 29 analist’in tamamı NVDA için Güçlü Al notu veriyor ve ortalama 12 aylık fiyat hedefi 304,67 dolar: Bu, salı günkü kapanışın yaklaşık %43 üzerinde.
Bugünün tarihe geçip geçmeyeceği ise artık verilere bağlı: Veri merkezi talebi, şirketin tedarik açıklamaları ve üçüncü çeyrek beklentileri, son düşüşün bir uyarı mı yoksa fırsat mı olduğuna ışık tutacak.
