Yarın Keşfi: 2035’te Küresel FinTek

2035 yılı, takvimde sadece bir başka tarih değil; blockchain, Yapay Zeka ve yoğun dijital ortamların geleneksel finans ile tam olarak birleştiği dönüm noktasıdır.

Basit dijital işlemlerin ötesine geçiyoruz ve programlanabilir, şeffaf ve son derece kişiselleştirilmiş bir küresel ekonomik sisteme doğru ilerliyoruz. Artık soru bu değişimin olup olmayacağı değil, nasıl yönetileceği, kimin kontrol edeceği ve sıradan tüketicilerin servetlerini yöneten akıllı sistemlere nasıl güven duyacaklarıdır.

Bu geleceği keşfetmek için, LCX.com ve TOTO Total Tokenization CEO’su ve Kurucusu Monty C. M. Metzger, BloFin Research ve Options Desk Başkanı Griffin Ardern, Gate CBO’su Kevin Lee, BingX Labs Ürün Direktörü Vivien Lin, Phemex CEO’su Federico Variola, Xandeum Kurucusu ve CEO’su Bernie Blume ve Bitget’ten Vugar gibi kripto para ve FinTech alanındaki öncülerle konuştuk. Hepsinin ortak görüşü? Gelecek, bir teknolojinin kazandığı değil, rekabetçi modelleri birleştiren zeki altyapı üzerine kurulu.

Dijital Cüzdan Savaşı: CBDC’ler ve Merkeziyetsizlik

Finansın geleceğinin temel savaş alanı, ödeme sisteminin kendisi olacak. Dünya, devlet kontrolündeki Merkez Bankası Dijital Para Birimleri (CBDC’ler) tarafından mı yönetilecek yoksa merkeziyetsiz, özel sistemler, örneğin stablecoin’ler ve Lightning Network gibi, küresel ödeme ve sınır ötesi yerleşim için yarışta zafer mi kazanacak?

Sektördeki genel görüş, bunun sıfır toplamlı bir oyun olmayacağı yönünde. 2035 yılı coexistence ve interoperability’nin tanımlayıcı konuları olacak.

Federico Variola, Phemex CEO’su, 2035 itibarıyla dünya bir taraf seçmeyecek, CBDC’ler ve merkeziyetsiz ödeme sistemleri bir arada var olacaklar’ diyor. Stratejik bölünmeyi şöyle özetliyor: ‘Hükümetler, gözetim ve para istikrarını korumak için CBDC’leri tercih ederken, Web3’ün yön verdiği, sınırsız perakende ekonomilerinde stablecoin’ler ve Lightning gibi açık ağlar gelişecek.’

Bu stratejik bir aradalık bir ateşkes değil, gerekli bir ikilik olarak görülüyor. LCX’ten Monty C. M. Metzger, her iki modelin de kaçınılmazlığını vurguluyor:

‘Dünya CBDC’ler ve merkeziyetsiz ödeme sistemleri arasında bir seçim yapmayacak, her ikisini de kullanacak’ diye doğruluyor.

Metzger devam ediyor:

‘2035 yılına kadar Genius Act gibi çerçeveler altında faaliyet gösteren büyük ölçekli yüzlerce stablecoin ile parasal istikrar sağlayan merkez bankası dijital para birimleri göreceğiz. Ancak gerçek dönüşüm, onları bağlayacak sistemlerden gelecek. Dünya acilen küresel bir stablecoin yerleşim merkezi ihtiyacında, LCX’in 2018’de ortaya koyduğu bir vizyon. Finansın geleceği bir modelin kazanmasıyla ilgili değil; onları birleştiren akıllı altyapıyı inşa etmekle ilgili.’

Stablecoin’lerin Hayati Rolü

CBDC’ler, dijital biçimde egemen parasal istikrar vaat ederken, stablecoin’ler ve özel ödeme sistemleri, özellikle yüksek hacimli sınır ötesi ticarette benimsenme ve hız açısından önemli yapısal avantajlara sahip.

BloFin Research ve Options Desk Başkanı Griffin Ardern, stablecoin’lerin sınır ötesi işlemlerde baskın güç haline gelebileceğini savunuyor:

‘Sebep basit: ilk hareket edenler genellikle ödeme yöntemlerinde önemli bir avantaj elde eder, çünkü kullanıcı alışkanlıkları ve altyapı onlarla uyumlu hale gelir,’ diyor Ardern.

CBDC’lerin tanıtımı ve uygulanmasının maliyetinin, mevcut, yerleşik stablecoin’lerin düzenleyici uyumluluk maliyetlerinden daha yüksek olabileceğini öne sürüyor.

Ayrıca, Ardern, devlet destekli dijital para birimlerine yönelik jeopolitik bir kısıtlamayı öne sürüyor:

‘Deglobalizasyon çağında, CBDC’ler genellikle ‘ulusal güvenlik’ adına kısıtlamalara tabi tutulur, bu da onların yaygın olarak benimsenmesinin daha az kısıtlayıcı ve daha esnek stablecoin’lere kıyasla kaçınılmaz olarak daha düşük olacağı anlamına gelir.’

Hakim model, nihayetinde güven ve sorunsuz işlev tarafından belirlenecektir. Variola’nın belirttiği gibi, eğer CBDC’ler kapalı ve sınırlayıcı kalırsa kullanıcılar doğal olarak açık, sansüre dirençli alternatiflere yönelecektir.

Son parça, Metzger’e göre, bu rekabetçi sistemleri birleştiren altyapıdır.

‘Gerçek dönüşüm, onları bağlayacak sistemlerden gelecek. Dünya acilen küresel bir stablecoin yerleşim merkezi ihtiyacında, LCX’in 2018’de ortaya koyduğu bir vizyon. Finansın geleceği bir modelin kazanmasıyla ilgili değil, onları birleştiren akıllı altyapıyı inşa etmekle ilgili.’

Özetle 2035 yılı, CBDC’lerin yerel finansın istikrarlı, düzenlenmiş çekirdeğini, stablecoin’ler ve merkeziyetsiz ağların ise küresel, gerçek zamanlı ticaretin dinamik, verimli motorunu oluşturduğu, hepsinin karmaşık yerleşim katmanlarıyla birbirine bağlı olduğu bir dönem olacak.

AI, Güven ve Hiper Kişiselleştirilmiş Finansal Yaşam

Eğer ödeme sistemleri geleceğin finansal sisteminin iskeletiyse, Yapay Zeka (AI), Generatif AI ve Kuantum-AI da beynidir. 2035 yılı itibarıyla AI, genel finansal tavsiyeleri ortadan kaldırarak, cebinizdeki bir kişisel CFO gibi hissedilecek kadar özelleştirilmiş hizmetlerle değiştirileceğine söz veriyor.

Monty C. M. Metzger bu paradigma değişimini etkili bir şekilde özetliyor:

‘Para sadece hareket etmeyecek, düşünecek,’ bu sözü Bahreyn’de Ekonomik Kalkınma Kurulu ve The Economist ev sahipliğinde düzenlenen Fintech Forward Konferansı’nda sahnede söyledim.

O devam ediyor:

“2035 yılı itibarıyla, Yapay Zeka ve Kuantum-AI, finansa canlı, öğrenen bir sistem haline dönüştürecek, hiper kişiselleştirilmiş servet stratejileri, uyarlanabilir kredi verme ve gerçek zamanlı zeki varlık yönetimi sunacak.”

Bu seviyedeki zeka, yatırım stratejilerinin küresel olaylara göre günlük olarak uyarlanacağı, kredi şartlarının gerçek zamanlı finansal sağlığa göre dinamik olarak belirleneceği ve tasarruf planlarının kişisel davranış kalıplarına zahmetsizce uyum sağlayacağı anlamına gelir. Vivien Lin, BingX Labs Ürün Direktörü, bu yolu doğruluyor:

“AI, kişiselleştirilmiş finansal hizmetlerin, özelleştirilmiş yatırım stratejilerinden kişiye özel kredi ve tasarruf planlarına kadar uzanan bir şekilde etkin hale gelmesini sağlayacak. Bu veri odaklı finansın doğal bir evrimi.”

Güven Engeli: Algoritmadan Danışmana

Ancak temel veri analizi için yapay zekayı kullanmaktan, onu çok nesilli serveti yönetmek için kullanmaya geçiş, önemli bir psikolojik ve düzenleyici engel oluşturmaktadır. Tüketicilerin kontrolü bir algoritmaya bırakabilmesi için sektörün, yeni bir şeffaflık ve hesap verebilirlik temeli oluşturması gerekiyor.

Lin, tüketici güvenini oluşturmak için gerekli olan önemli önlemleri belirliyor:

‘Kullanıcıların bu sistemlere güvenmesini sağlamak bir meydan okumadır. Bu, insanları işin içine dahil etmeyi, önerilerin nasıl yapıldığını şeffaf bir şekilde sunmayı ve güçlü veri gizliliği standartlarını uygulamayı gerektirir. Kullanıcılar, yapay zekanın onlar adına yaptığı işleri her zaman anlamalı, kontrol etmeli ve gerektiğinde yok saymalıdır. Bu zeka ve hesap verebilirlik dengesi gerçek güveni tanımlayacaktır.’ dedi.

Finans alanında yapay zekanın geleceği, “Açıklama Hakkı”nın net bir şekilde tanımlanmasına bağlı. Tüketiciler, “karakutu” probleminin ötesine geçmeli ve yapay zekanın borç önerileri veya yatırım tahsisatı arkasındaki mantığı anlamalı. Bu, denetlenebilirlik ve insan denetimini zorunlu kılan bir düzenleyici framework gerektirmektedir, böylece yapay zeka sadece bir öneri motoru değil, bir mütevelli gibi hareket edebilir.

Vugar Bitget’ten, yapay zekanın sadece öngörücü değil, aynı zamanda güçlendirici olması gerektiğini vurguluyor. Şöyle diyor:

‘2035’e kadar, yapay zekanın finans alanında en büyük zorluk getirileri artırmak değil, tüketicinin kontrolü elinde hissetmesini sağlamak olacak. Gerçek benimsenme, kullanıcıların fonlarını yöneten algoritmaları denetleyebildiği merkeziyetsiz yapay zeka yönetişimine bağlıdır. Yapay zeka, sofistike bir araçtan şeffaf, güven gerektirmeyen bir mütevelliyeye dönüşmelidir. Merkeziyetsiz güvence olmadan, aşırı kişiselleştirme kullanıcı için aşırı riske dönüşür.’ dedi.

2035’e gelindiğinde, en değerli finansal kurumlar sadece en iyi yapay zekaya sahip olanlar değil, zeki sistemlerinde en yüksek düzeyde güvenilirliği doğrulayanlar olacak.

Düzenleyici Labirent: Parçalı Kurallar ve Stratejik Uyum

Kripto varlıkların, yapay zekanın ve karmaşık veri gizliliği gereksinimlerinin eş zamanlı yükselişi, küresel düzenleyiciler için üçlü bir zorluk yaratmıştır. Soru, 2035’in piyasa katılımcılarının arzuladığı uyumlu, tek bir küresel kural kitabı getirip getirmeyeceği, yoksa şirketlerin birbiriyle yarışan yargı yetkileri arasında yolunu bulmak zorunda kalıp kalmayacağıdır.

Sektör liderlerinin konsensüsü, 2035 yılına kadar tam bir uyumun sağlanamayacağı yönünde.

Monty C. M. Metzger LCX’den, parçalanmanın devam edeceğine açıkça dikkat çekiyor:

‘2035’te tek bir küresel kural kitabına sahip olamayacağız, aksine çok parçalı bir düzenleyici manzaraya sahip olacağız.’ Avrupa’da MiCA, ABD’de yeni açıklıklar, Asya’da düzenlemeler gibi her büyük bölgede yeni framework’lerin hayata geçirildiğini açıklarken, ‘gerçek uyum çok daha sonra, belki de hiçbir zaman gerçekleşmeyecek.’ dedi.

Bu parçalı manzara, küresel düzeyde faaliyet gösteren şirketler için benzersiz bir zorluk ve güçlü bir fırsat sunmaktadır.

“Yeni şirketler için yetişmek karmaşık ve pahalı olacak,” diye uyarıyor Metzger.

Başlangıçtan itibaren düzenlemeye öncelik veren bir yaklaşımı benimseyen öncüler avantajlı olacağını düşünüyor:

“LCX gibi düzenlemeyi önceliklendiren öncüler, kripto, yapay zeka ve veri gizliliği için örtüşen rejimlerde yol alırken adapsiyon zorlukları yaşayan diğerlerinden haksız bir avantaj elde edecek. Kazananlar, düzenlemeyi engel değil, strateji olarak görenler olacak.” dedi.

Rekabette Derinlemesine İş Birliğine

Birleştirilmiş bir kural kitabı olmaksızın, kurumsal iş birliğinin doğası baskın faktör haline geliyor. Büyük finansal oyuncular, saf rekabetle mi hareket edecekler yoksa küresel ticaretin talepleri, Açık Bankacılık 3.0 ve Gömülü Finans gibi kavramlarla derin iş birliğine mi zorlayacak?

Görünüm, piyasanın iş birliğine zorlayacağını gösteriyor. Aşırı kişiselleştirilmiş hizmetler ve gerçek zamanlı küresel takas gereklilikleri, verilerin ve değerin geleneksel kurumsal sınırlar ötesinde serbestçe akmasını gerektirir.

Bu, finansal hizmetlerin doğrudan finansal olmayan ortamlara ‘gömülü’ hale gelmesine doğru bir yön çizmektedir (ör. bir uçuş rezervasyonu yaparken sigorta almak veya bir dijital varlık için satış noktasında kredi almak).

Bu Gömülü Finans ekosistemi, sadece veri paylaşımını (Açık Bankacılık 2.0) değil, aynı zamanda paylaşılan altyapı ve düzenleyici uyumluluğu (Açık Bankacılık 3.0) gerektirmektedir; bu da parçalı düzenleyicilere bile veri standardizasyonu ve kimlik yönetimi gibi temel prensiplerde ortak bir zemin bulması yönünde baskı yapmaktadır.

2035 yılına gelindiğinde, kurumsal iş birliği, mümkün olan en sorunsuz, uyumlu küresel müşteri deneyimini sağlamak için stratejik ittifaklarla tanımlanacak; düzenlemeyi engel değil, güvenilir piyasa giriş stratejisi için bir framework olarak kullanacaktır.

Tokenize Dünya: Temel Sahiplik ve Sürükleyici Finans

2035 FinTech manzarasının son temel direği, her şeyin tokenize edilmesidir. Gayrimenkul, hisse senetleri, tahviller, sanat eseri ve emtialar gibi gerçek dünya varlıkları için dijital, programlanabilir bir sahiplik belgesi oluşturulması, borsa icadından bu yana küresel pazarların belki de en derin yeniden yapılandırmasını ifade etmektedir.

Tokenizasyon, sahipliği köklü bir şekilde dönüştürme vaatlerini sunarak, programlanabilirlik, kısmi sahiplik, anında takas ve geleneksel piyasaların eşleşemeyeceği küresel likidite imkanı sunar.

Monty C. M. Metzger tokenizasyonun geniş bir varlık yelpazesi için birincil ihraç ve takas rayı haline geleceğine inanıyor:

“2035’e kadar, tokenizasyon geniş bir varlık yelpazesi için birincil ihraç ve takas rayı haline gelecek — hisse senetleri ve tahvillerden emtialara ve gerçek dünya varlıklarına kadar. Bu, programlanabilirlik, kısmi sahiplik, anında takas ve küresel likiditeyi, geleneksel piyasaların eşleşemeyeceği yollarla ortaya çıkaracak.” dedi.

Sözlerine şöyle devam etti:

“Bunu netleştirelim — bu küçük bir görev değil. Küresel emtia piyasası tek başına yağmur, enerji, altın ve bakırdan oluşan trilyonlarca dolarlık bir piyasa değerine sahiptir. Bu büyüklükte bir değeri blockchain’e taşımak, blockchain üzerinde milyarlarca dolarlık teminat rezervi ve kripto destekli takas altyapısı gerektirir.

“Bu küresel ticaretin köklü bir yeniden yapılandırılmasıdır. Meydan okuma muazzam, ama fırsat da öyle: emtia ve sermayenin internet üzerindeki veri kadar sorunsuz ve şeffaf bir şekilde hareket edebileceği bir finansal sistem yaratmak.”

Bu dönüştürücü eğilim diğer sektör liderleri tarafından da yankılanıyor.

Xandeum Kurucusu ve CEO’su Bernie Blume, bu değişimin uzun vadede kaçınılmaz olduğunu vurguluyor:

“Gayrimenkul ve hisse senetleri gibi geleneksel varlıkların tokenize edilmesi, her şeyi kökünden değiştirecek bir mega-trend. Bu hemen gerçekleşmese de, gidişat net ve her geçen gün ilerliyor.” dedi.

“Gayrimenkul ve hatta araç başlıkları gibi kamuya açık kayıtlara sahip her şeyin kaçınılmaz olarak zincir üstüne taşınacağına inanıyorum. Bu trendi önümüzdeki on yıl boyunca izleyin; sermaye piyasalarının geleceğini temsil ediyor.”

Bu değişimin ölçeği gerçekten çarpıcı. Kevin Lee, Gate’in CBO’su olarak pazar penetrasyonu için belirli projeksiyonlar sunuyor:

“Gate olarak bu kırılma noktasına ilk elden tanık oluyoruz. Altyapı yarışını kim daha göz alıcı teknolojiye sahipse değil, kurumsal düzeyde tokenize edilmiş varlık ticareti için küresel geçitler haline gelen kripto para borsaları kazanacak.”

“2035 yılına kadar merkezi ve merkeziyetsiz kripto para borsalarının, tüm birincil ve ikincil tokenize işlemlerin %70’inden fazlasını yönetmesini bekliyoruz; bu durum yeni dijital ekonomi için geleneksel aracı kurumlarının yerini alacak.”

Lee, 2035’in ödeme raylarının tek kazananın her şeyi alacağı bir yapı olmayacağını belirtiyor; stablecoin’ler, Merkezi Banka Dijital Para Birimleri (CBDC’ler) ve tokenize mevduatların bir arada olacağı, ayrı çalışabilir ekosistemler olacak. Stablecoin’ler, yıllık 27 trilyon doları aşan hacimlerle Visa ve Mastercard’ı geride bırakarak işlem görüyor ve 2030 yılına kadar 50 kat hızla 100 trilyon dolara ulaşması bekleniyor.

Gate, stablecoin’ler aracılığıyla sınır ötesi verimliliğin, yerel CBDC istikrarını tamamladığı, entegre akıllı mutabakat altyapısı ile birden fazla raylı bu geleceğe hazırlanıyor. Bu yarışta yalnızca tek bir kazanana bahis oynayanlardan ziyade, bu rekabetçi modelleri birleştiren platformlar nihayetinde pazarın en geniş payını elde edecek.

Sürükleyici Finansın Köprüsü

Tokenize etmek, bu yeni sahiplik modelinin arka plan altyapısını sağlarken, Metaverse ve Artırılmış Gerçeklik (AR) gibi sürükleyici dijital ortamlar ön yüz erişimini ve hizmet sunumunu sağlıyor.

Vivien Lin BingX Labs’ten kullanıcı deneyiminin nasıl evrileceğini anlatıyor:

“Zincir üzerine milyarlarca dolarlık varlığın taşındığını zaten görüyoruz ve tokenize etme muhtemelen önümüzdeki yıllarda standart bir sahiplik şekli haline gelecek… Ancak kitlesel benimseme için ön cephe deneyimi basit kalmalı, çoğu kullanıcı blockchain ile etkileşimde olduklarını bile bilmemeli.”

Sürükleyici ortamlar olgunlaştıkça, finansal hizmetlere sezgisel, grafiksel geçitler olarak hizmet edecek. AR ortamında durup mülk portföyünüzün tokenize edilmiş gerçek zamanlı değerini fiziksel bir harita üzerinde görmek ya da güvenli, sanal bir özel bankacılık portalı aracılığıyla yeni bir tahvil ihalesine anında, parçalı sermaye erişimi sağlamak gibi hayal edin.

Bitget’ten Vugar, tokenize etmenin konseptten ticari gerçekliğe geçişinde kripto para borsalarının rolünü vurguluyor. Devam ediyor:

“Geniş çapta Gerçek Dünya Varlığı (RWA) tokenize etmenin önündeki ana engel yasal değil, likiditenin parçalanmasıdır. Kripto para borsaları, kurumsal düzeyde ticaret ve parçalı sahiplik için gerekli olan kusursuz altyapıyı sağlayarak, tokenize edilmiş varlıklar için küresel geçitler haline gelmelidir.”

“2035 yılına kadar merkezi ve merkeziyetsiz kripto para borsalarının, tüm birincil ve ikincil tokenize varlık işlemlerinin %70’inden fazlasını kolaylaştırmasını öngörüyoruz; bu durum, dijital ekonomi için geleneksel aracı kurumlarının yerini alacak şekilde etkili bir yönetim sunacak.”

Lin bu geleceğin kusursuz doğasını vurguluyor:

“AR ve Metaverse gibi sürükleyici ortamlar olgunlaştıkça, finansal hizmetlere sezgisel geçitler olarak hizmet edecek ve karmaşık sistemler daha kusursuz ve tanıdık hale gelecek.”

Bu tokenize varlıklar ve sürükleyici arayüzlerin birleşimi, küresel bir perakende tabanı aracılığıyla kurumsal düzeyde ürünleri erişilebilir kılacak ve sezgisel dijital platformlar üzerinden sofistike finansal hizmetlere erişimi demokratikleştirecek.

Metzger, küresel ticaretin bu yeniden yapılandırılmasının içindeki devasa meydan okuyuşlara, özellikle emtialara dair stres belirtisi gösteriyor:

“Küresel emtia piyasası tek başına onlarca trilyon dolarlık değere sahip… Bu büyüklükteki değeri zincir üstüne taşımak, milyarlarca dolarlık teminat rezervlerini blockchain üzerinde ve kripto para odaklı mutabakat altyapısıyla gerektirir. Bu, küresel ticaretin temel bir yeniden yapılanmasıdır.”

Sonuç olarak, devasa fırsat şu şekilde tanımlanıyor: “emtialar ve sermayenin internet üzerinde veri kadar kesintisiz ve şeffaf hareket etmesini sağlayacak bir finansal sistem yaratmak.” dedi.

Sonuç: FinTech’in Birleşik Geleceği

2035 yılına yolculuk, tek bir yol değil, dört büyük teknolojik akımın kesişimi olacak.

1. Ödeme Rayları: Hakim model varlık birliği olacak, stablecoin’ler sınır ötesi verimliliği domine ederken, CBDC’ler yerel istikrarı sağlayacak, ara çalışabilirlik merkezleri ile birleşecek.
2. Zeka: Yapay zeka, hiper kişisel finansa yol açacak, ancak başarısı, tüketici güvenini sağlamak için şeffaflık, denetlenebilirlik ve insan etkileşimli denetim sağlayan düzenlemelere bağlı olacak.
3. Düzenleme: Ortam, çok parçalı kalmaya devam edecek, bu durum kurumların “strateji olarak düzenleme” yaklaşımını benimsemeye zorlayacak ve Gömülü Finans ve Açık Bankacılık 3.0 modelleri aracılığıyla derin işbirliğini körükleyecek.
4. Sahiplik: Tokenizasyon, 30 trilyon dolardan fazla varlık için birincil ihraç ve mutabakat rayı haline gelecek, sürükleyici dijital ortamlar küresel erişim ve yönetim için sezgisel, kesintisiz bir arayüz sağlayacak.

Bu dönüşümün liderleri tarafından tanımlanan gelecekteki finans dünyası, yeninin eskiyi yok etmesi değil, devlet istikrarının merkeziyetsiz verimlilikle akıllı entegrasyonu ve fiziksel varlıkların programlanabilir, dijital formlarıyla birleşimi üzerine kurulu olacak. 2035, finansın gerçekten programlanabilir, küresel olarak erişilebilir ve içsel olarak akıllı hale geleceği yıl olacak.