Eli Lilly (LLY) yılın ikinci çeyreğinde beklentileri aşıyor ve Mad Money programında GLP-1 ilaç üreticisinin hisse senedinin yükseliş hikayesinin henüz bitmediği konuşuluyor.
Jim Cramer ve CNBC analisti Jeff Marks, Eli Lilly ve Nvidia’yı piyasanın en güçlü yükseliş hisseleri arasında gösteriyor.
Eli Lilly’nin GLP-1 Hisselerinde Yükseliş Sürüyor mu?
Bu yorum, bir izleyicinin ‘hedef fiyatlar nasıl belirleniyor?’ sorusu üzerine geldi. Cramer, Eli Lilly ve Nvidia hisselerinin son dönem performansını konuşurken bu sürecin nasıl işlediğine de değindi.
CNCB Investing Club’ın portföy analisti Marks’a göre, bu tür hisseler için uzun vadeli bakış açısı şart.
‘Bu tür hisselere yıllar sonrasını düşünerek bakmak gerekir. Özellikle Eli Lilly’de durum net: GLP-1 satışlarında asıl büyüme on yılın sonlarına doğru gelecek.’
— CNBC Investing Club portföy analisti Jeff Marks, Mad Money programında bunu belirtti.
Eli Lilly’nin ikinci çeyrek sonuçları bu yaklaşımı destekliyor. Şirketin geliri %48 artarak 23 milyar dolara ulaştı. Satış hacmi %60 yükselirken, ortalama fiyatlarda %13’lük bir düşüş görüldü.
Şirket yönetimi, yıl genelindeki gelir beklentisini 85 milyar dolar ila 87 milyar dolar aralığına yükseltti. Mounjaro satışları dünya genelinde %91 artışla 9,9 milyar dolara çıktı. Zepbound’un ABD geliri ise %44 artışla 4,9 milyar dolara ulaştı.
Cramer’ın 2026 hisse seçimleri de aynı şekilde kısa vadeli hareketlerden ziyade kalıcı ve uzun soluklu hikayelere odaklanıyor.
GLP-1 Talebinde Dünya Daha Yolun Başında!
Eli Lilly’nin uluslararası iş hacmi, ABD operasyonlarından bile daha hızlı büyüyor. ABD dışı gelir %80 artışla 8,6 milyar dolara çıkarken, satış hacmi %113 gibi çarpıcı bir sıçrama gösterdi.
Bu büyüme, yurt dışı fiyatların %36 gerilemesine rağmen gerçekleşti. Fiyatlardaki düşüşün temel nedeni, Mounjaro’nun Çin’in Ulusal İlaç Geri Ödeme Listesi’ne (NRDL) eklenmesi. Bu program, kamu sigortası kapsamında ilaç maliyetlerini karşılıyor.
Daha düşük fiyatlar, kısa vadeli kar marjlarını sıkıştırsa da milyonlarca yeni hastanın tedaviye ulaşmasını mümkün kılıyor. Morgan Stanley, küresel obezite ve diyabet ilaç pazarının 2035’e kadar neredeyse iki katına çıkmasını bekliyor.
Şirketin tahminlerine göre bu pazarın satış hacmi 2025’te 79 milyar dolardan 2035’te 190 milyar dolara ulaşacak. Burada temel itici güçler: oral GLP-1 hapları ve daha fazla sigorta kapsamı.
Marks ve Cramer’a göre Eli Lilly’nin yükseliş ivmesinin sebebi, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyeli ve ölçek avantajı. Bu da hisseyi yıllarca gündemde tutacak gibi görünüyor.
