Niles Investment Management’in kurucusu Dan Niles, Alphabet ve Meta Platforms’a olan ilgisini koruduğunu söylüyor. Google Cloud’daki %80’in üzerindeki büyüme ve Meta’nın Muse AI ajanını öne çıkarıyor. Nvidia, 6 trilyon dolar piyasa değerine yaklaşırken bu şirketlere dikkat çekiyor.
Nvidia, 2 ekim’de tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Bu durum yatırımcıların AI çiplerine ne kadar değer biçtiğini net şekilde ortaya koyuyor. Ancak asıl zor soru: Bu harcamaların getirisi kime olacak?
Rallinin Ardından Dan Niles Meta’yı Neden Hâlâ Beğeniyor?
Niles, Meta’yı ilk olarak 7 eylül’de gündeme aldığını ve o dönemde hissenin yıl başından bugüne yaklaşık %7 değer kaybettiğini belirtti.
Meta, 8 eylül’de Muse adlı bir ajan piyasaya sürdü. Muse, kullanıcılar için internette gezinip çeşitli görevleri yerine getiriyor. Niles, uygulamanın şu anda App Store’da ChatGPT’nin üzerinde sıralandığını vurguluyor.
Google, Microsoft ve Amazon zaten AI hesaplama gücünü halka açık bulutlar üzerinden kiralıyor. Ancak Meta bu alanda henüz yok. Niles, Meta’nın yeni bir bulut kolu açmasını ve bu alanda AI harcamalarını gelir kaynağına çevirmesini bekliyor.
Hisse fiyatı hızla yükseldiği için Niles, Eylül ayına kıyasla Meta’nın borsadaki cazibesinin biraz azaldığını düşünüyor. Yine de kısa vadede ivmenin sürdüğünü görüyor. JPMorgan’ın Meta fiyat hedefi de geçen ay 820 dolardan 920 dolara yükseltildi.
Google Cloud’daki Büyüme Arama Motoru Endişelerini Gölgede Bırakabilir Mi?
Alphabet 22 temmuz’daki açıklamasında, Google Cloud gelirinin ikinci çeyrekte %82 artarak 24,8 milyar dolara çıktığını bildirdi. Niles bu büyümeyi, Google, Microsoft ve Amazon arasında en hızlı yükseliş olarak tanımlıyor.
Bu arada, Google Arama ve diğer gelir kalemleri de aynı çeyrekte %17 artışla 63,3 milyar dolara ulaştı. Tüm bunlar, AI kaynaklı endişelere rağmen gerçekleşiyor.
Yine de Niles, önemli bir eksikliği işaret ediyor. Google’ın henüz OpenAI’ın Dots ajanı gibi rakip bir ajanı bulunmuyor.
Arama motoruna ilişkin olarak, yatırımcıların verileri düzenli olarak takip etmesi gerektiğini söylüyor.
Dan Niles ‘Rakamları mutlaka gözlemlemelisiniz ve arama kısmında bir sorun çıkmadığından emin olmalısınız’ dedi.
Niles Investment Management kurucusu ve portföy yöneticisi Dan Niles’ın röportajı
Alphabet’in bulut alanındaki verilen fakat henüz gelir olarak kaydedilmeyen müşteri taahhütleri, haziran ayında 514 milyar dolara ulaştı. Muse’un App Store’daki hızlı yükselişiyle birlikte, bu durum yatırımcıların o AI altyapısına gerçekten ödeme yapıp yapmayacağını da ortaya koyacak.
