Bitcoin fiyatı, ocak ayı sonunda görülen son dip seviyelerden neredeyse %5’lik bir yükselişle 76.980 dolar bandını test ederek kısa vadeli bir toparlanma yaşıyor. Bu yükselişte, 4 saatlik grafikteki yükseliş yönlü momentum ve azalan satış baskısı etkili oluyor.
İlk bakışta BTC’deki bu yükseliş teknik açıdan anlamlı görünüyor. Çünkü daha önce de benzer kısa vadeli formasyonlar oluşmuştu. Ancak zincir üstü ve piyasa yapısı verilerine derinlemesine bakıldığında, üç önemli gösterge bu toparlanmanın kalıcı olup olmayacağı konusunda soru işaretleri yaratıyor.
Grafik Kurulumu: %5’lik Sıçramayı Öngördü
4 saatlik zaman diliminde Bitcoin, 31 Ocak ile 3 Şubat arasında yükseliş yönlü bir ayrışma (divergence) sergiledi.
Bu dönemde BTC fiyatı yeni bir dip daha yaparken, bir momentum göstergesi olan Göreceli Güç Endeksi (RSI) daha yüksek bir dip seviyesinde kaldı. Genellikle satış baskısının azalmaya başladığı ve kısa vadeli toparlanmaların kapıda olduğunu gösteren bu formasyon, düşük zaman dilimlerinde sıkça karşımıza çıkıyor.
SponsoredBenzer bir ayrışma 20-30 Ocak tarihleri arasında da oluşmuştu. O süreçte BTC fiyatı 84.640 dolar seviyesine kadar ralli yapmış, sonrasında ise tekrar satıcılar baskın çıkmıştı.
Daha fazla token analizi ve içgörüsü için Editör Harsh Notariya’nın Günlük Kripto Bülteni’ne buradan ücretsiz kaydolabilirsiniz.
Bu defa da aynı formasyon yaklaşık %5’lik bir yükseliş yaratarak Bitcoin fiyatını 76.980 dolar bandına taşıyor. Aynı teknik senaryo tekrar edilmiş görünüyor ve bu da yükselişin teknik açıdan geçerli olduğunu güçlendiriyor.
BTC fiyatındaki bu toparlanma makro açıdan da destek buldu. FalconX Kıdemli Kripto Piyasa Stratejisti Martin Gaspar, özellikle ayrışmanın görülmeden hemen önce kıymetli madenlerden kriptoya geçişi buna gerekçe olarak gösterdi:
‘Cuma günü gerçekleşen sert yükselişten sonra trader’lar, yeniden kriptoya bir yönelim bekliyor olabilir. BTC daha önce altın fiyat hareketlerinden faydalanmıştı ancak son aylarda bu talepten kripto yerine ağırlıklı olarak gümüş faydalandı. Gümüşteki bu hareketin soğumasıyla birlikte sermaye tekrar kriptoya yönelebilir’ dedi.
Ancak teknik formasyonlar yalnızca alıcıların desteği devam ederse çalışır. İşte burada ilk büyük zorluk ortaya çıkıyor.
Metric One: URPD BTC’de Kritik Seviyelerde Güçlü Satış Duvarlarını Gösteriyor
İlk olarak soru işareti yaratan veri UTXO Gerçekleşen Fiyat Dağılımı (URPD): Bu gösterge Bitcoin arzının büyük bölümünün en son hangi fiyat bölgelerinde hareket ettiğini haritalandırıyor.
URPD verisine göre 76.990 dolar bandı, toplam arzın yaklaşık %0,46’sının olduğu bir arz kümesi. Yani pek çok yatırımcı, maliyetine çok yakın bir noktada bekliyor. Son günlerdeki %5’lik yükselişin 76.980 dolarda tıkanması da bu nedenle şaşırtıcı değil.
Sponsored Sponsored
Fiyat bu tür bölgelere yaklaştığında yatırımcılar, zarara girmeden çıkış fırsatı kolladığı için satış baskısı artıyor.
Geçmişte de benzer bir tablo yaşanmıştı.
Daha önce, ocak ayı sonunda yaşanan BTC toparlanması, 84.640 dolar civarındaki URPD bölgesinde takılmıştı. O seviyede %3,05’lik dev bir arz kümesi bulunuyordu ve bu duvarı aşılamamıştı.
Şimdi ise yine arz yoğunluğunun yüksek olduğu bir bölgede yükseliş durdu. Bu durum, fiyat toparlanmalarının yeni pozisyon açan alıcılar tarafından değil de direnç seviyelerinde satış yapan yatırımcılar tarafından sınırlandığını gösteriyor. Yeterli talep gelmediği sürece bu satış duvarlarını aşmak kolay değil.
Artan Kripto Para Borsası Rezervleri ve Zayıf SOPR: Düşük Kararlılığa İşaret
İkinci ve üçüncü önemli gösterge ise kripto para borsası hareketleri ile kar alım davranışları: İkisi bir araya geldiğinde ise tablo biraz düşündürücü.
Bitcoin’in kripto para borsası rezervleri 19 Ocak’ta 2.718.000 BTC ile son dönemin en düşük seviyesine inmişti. O günden beri rezervler yaklaşık 2.752.000 BTC’ye yükseldi.
SponsoredYani üç haftadan kısa sürede yaklaşık %1,2’lik bir artışla 34.000 BTC piyasaya girmiş oldu.
Son dönemde coin’lerin uzun vadeli tutmak için kripto para borsası dışına çekilmesi yerine, daha fazla Bitcoin tekrar kripto para borsası platformlarına transfer ediliyor. Bu durum genellikle biriktirme yerine satışa hazır olunduğunu gösteriyor.
Aynı zamanda, Harcanan Çıktı Kar Oranı (SOPR) da yıllık dip seviyelerine yakın seyrediyor. SOPR, coin’lerin kârla mı yoksa zararla mı satıldığını ölçüyor. 1’in altındaki değerler yatırımcıların zararına satış yaptığını gösteriyor.
Ocak ayının sonunda, SOPR 0,94 civarına geriledi. Şu an ise 0,97’ye yakın, yani hâlâ nötr seviyenin altında. Bu da birçok yatırımcının zararda olmasına rağmen satış yaptığını ortaya koyuyor.
Yükselen kripto para borsası rezervleri düşük SOPR ile birleşince savunmacı hareketlerin öne çıktığını görüyoruz. Yatırımcılar uzun vadeli pozisyon artırmak yerine yaşanan yükselişlerde pozisyonlarını azaltıyor.
Böyle bir ortamda, önemli bir katalizör ortaya çıkmadıkça olası bir toparlanmanın zemini zayıf kalıyor. Ancak FalconX’ten Martin Gaspar, kripto para piyasası için regülasyon netliğinin fiyatlara etki edebilecek bir duyarlılık katalizörü olabileceğine işaret ediyor:
Sponsored Sponsored‘Önümüzdeki haftalarda, anahtar katalizörler arasında kripto para piyasası yapısını düzenlemeyi hedefleyen yasa tasarısına dair ilerlemeler yer alacak. Nitekim bu hafta tasarıyı görüşmek üzere Beyaz Saray’da önemli gruplar bir araya gelecek’ dedi.
Ancak fiyat seviyeleri hâlâ anahtar rol oynuyor!
Bitcoin Fiyat Seviyeleri ve Akıllı Para: Yükselişe Destek Azalıyor
Bitcoin fiyat hareketi, üç göstergenin de işaret ettiği tabloyu doğruluyor. Bitcoin’in yeniden momentum kazanması için şu seviyelerin aşılması gerekiyor:
- 76.980 dolar: Şu anda güçlü arz bölgesinden gelen ilk direnç
- 79.360 dolar: Kısa vadede ön plana çıkan bir sonraki engel
- 84.640 dolar: En büyük BTC URPD bölgesiyle ilişkili, çok güçlü uzun vadeli direnç
Sağlam bir toparlanma için, özellikle 84.640 dolar seviyesinin üzerinde olmak üzere, bu seviyelerin her birinin üzerinde ardışık 4 saatlik kapanışlar gerekiyor. Şimdiye kadar BTC fiyatı, ilk önemli direncin üzerine kalıcı şekilde yerleşemedi.
Smart Money Index ise temkinli olmayı işaret ediyor. Bu gösterge, kurumsal tarzda pozisyonlanmaları takip ediyor. 4 saatlik grafikte, ocak sonundan bu yana sinyal çizgisinin altında hareket ediyor. Yani büyük oyuncular, yükselişe rağmen pozisyonunu artırmaya yanaşmıyor.
Endeksin sinyal çizgisinin üzerine en son kısa süreli çıktığı ocak sonunda, Bitcoin yaklaşık %5 değer kazanmıştı. Bu onay şu anda yoksun. Smart money yani büyük yatırımcılar piyasaya tekrar dönmediği takdirde, kısa vadeli BTC yükselişleri güç kaybedebilir.
Ayrıca, SOPR’nin aşağı yönlü hareketinin işaret ettiği panik kaynaklı satışlar BTC fiyatını daha da bastırırsa, 72.920 dolar seviyesi kritik destek haline geliyor. Bu seviyenin altında 4 saatlik kapanış gelirse yeni aşağı yönlü hedefler gündeme gelebilir.
