Bitcoin opsiyon piyasasından gelen son veriler, son 24 saat içinde fiyat düşüşüne yönelik işlem hacminde önemli bir artış olduğunu gösteriyor.
Kripto opsiyon analitik firması Greeks.live, önemli bir eğilime dikkat çekti. Perşembe günü X’te yapılan bir paylaşım, 1,15 milyar dolardan fazla paranın out-of-the-money (OTM) put opsiyonlarına aktığını gösterdi.
Öne Çıkan Veriler Düşüş Yönlü Hissiyatın Arttığını Gösteriyor
Firma, düşüş yönlü bahislerin son 24 saat içinde belirgin bir şekilde arttığını ve toplam opsiyon hacminin %28’inin OTM put opsiyonlarına aktığını açıkladı. OTM put opsiyonları, varlık fiyatında gelecekteki büyük bir düşüşten fayda sağlayan oldukça spekülatif pozisyonlardır.
Sponsored
Opsiyon sözleşmesinin ima edilen volatilitesi bu hafta daha da negatif hale geldi. Bu durum, 11 Ekim’de, büyük bir piyasa çöküşünün ertesi günü görülen seviyelere ulaştı.
Greeks.live, Başkan Trump’ın tarife savaşı haberlerinin geçen Cuma günü patlak vermesinden bu yana kripto para piyasasının aşırı volatilite yaşadığını belirtti. Bu durum, yükseliş ve düşüş yönlü yatırımcı hissiyatı arasında hızlı bir geçişe neden oldu. Firma, piyasanın odak noktasının düşüş yönlü bir görünüme kaydığını düşünüyor.
Opsiyon piyasasındaki bu eğilim, büyük ölçekli likidite sağlayıcıları ve piyasa yapıcılarının fiyat düşüşü riskini önemli ölçüde fiyatladığını gösteriyor. Bitcoin’in teknik trendi hala sağlam olsa da, Greeks.live mevcut iklimde put opsiyonlarının uygun bir hedge aracı olarak satın alınmasını öneriyor.
Zincir Üstü Veriler Düşüş Yönlü İşaretler Veriyor
CryptoQuant analisti TeddyVision, stablecoin akışlarında benzer bir yatırımcı hissiyatına işaret etti. Stablecoin’leri kripto para likiditesinin “arterleri” olarak gören analist, akışların çoğunun Bitcoin’e yöneldiğini belirtti. Ancak, spot ve türev işlemleri karıştırmamak konusunda uyarıda bulundu.
TeddyVision, 1 Ağustos’tan Ekim 2025 ortasına kadar iki farklı trendi vurguladı. Stablecoin net girişlerinin 30 günlük SMA’sının analizi, gerçek varlık alımları için kullanılan sermayenin azaldığını, vadeli işlemler ve sürekli sözleşmeler gibi kaldıraçlı türevleri destekleyen likiditenin ise arttığını gösteriyor.
“Bu durum, fiyat artışının organik talep tarafından değil, spekülatif kaldıraç ve türevler ile ETF gibi sentetik pozisyonlar aracılığıyla sağlanan sermaye dönüşümleriyle yönlendirildiğini gösteriyor. Kısacası, motor hala çalışıyor ama yakıtı bitmek üzere.”
