Altın (XAU/USD), 3.790 Dolar seviyesine yakın yeni bir rekor kırdıktan sonra düzeltme yaptı.
Yatırımcılar, XAU/USD’nin yükselişinin yakın vadede devam edip edemeyeceğine karar vermek için Amerika Birleşik Devletleri’nden gelecek üst düzey veri açıklamalarını dikkatle inceleyecek.
Altın Rekor Zirvenin Altında Fiyat Durgunluğuna Giriyor
SponsoredArtan jeopolitik gerilimler, Altın‘ın haftanın başında yükseliş yönlü ivme kazanmasına olanak tanıdı. NATO güçlerinin Estonya hava sahasına giren üç Rus MiG-31 savaş uçağını engellemesi haberi, yatırımcıları tedirgin etti ve güvenli liman talebini artırdı.
Pazartesi günü %1,5’ten fazla yükseldikten sonra, XAU/USD Salı sabahı yükselmeye devam etti ve 3.791 Dolar ile yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. XAU/EUR ve XAU/GBP de hayal kırıklığı yaratan Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri sonrasında rekor seviyelere ulaştı, bu da Altın’ın Euro ve Pound Sterling’den çıkan sermaye akışlarını yakalamayı başardığını gösteriyor.
Günün ikinci yarısında, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell’ın politika gevşetme konusundaki temkinli tonu ve Eylül ayı ABD S&P Global PMI verileri, özel sektördeki iş aktivitesinin sağlıklı bir hızda genişlemeye devam ettiğini gösterdi ve bu durum XAU/USD’nin geri çekilmesine neden oldu.
Powell, Salı günü ekonomik görünüm hakkında konuşurken, fiyatlarda bir defalık artışın sürekli bir enflasyon sorununa dönüşmemesini sağlayacaklarını yineledi. Ayrıca, bir sonraki toplantıya kadar politikanın doğru yerde olup olmadığını değerlendirmek için işgücü piyasası, büyüme ve enflasyon verilerine bakacaklarını belirtti.
Çarşamba günü, Ağustos ayında Yeni Konut Satışlarının %20,5 arttığını gösteren veriler, konut piyasası koşullarına ilişkin endişeleri hafifletti ve USD’nin rakiplerine karşı üstün performans göstermeye devam etmesine neden oldu. Perşembe günü, ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ikinci çeyrek için yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesini önceki tahmin olan %3,3’ten %3,8’e revize ettiğini açıkladıktan sonra USD daha fazla yükseliş yönlü ivme kazandı.
Ayrıca, Dayanıklı Mal Siparişleri Ağustos ayında %2,9 artarak, %0,5’lik bir düşüş beklentisini geniş bir farkla aştı ve haftalık İlk İşsizlik Başvuruları önceki haftadaki 232.000’den 218.000’e düştü. USD’nin geniş tabanlı gücü, haftanın ikinci yarısında XAU/USD’nin 3.750 Dolar civarında fiyat durgunluğu aşamasında kalmasına neden oldu.
Sponsored SponsoredHaftanın son veri açıklaması, ABD’de yıllık enflasyonun, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi’ndeki değişimle ölçüldüğü üzere, Temmuz ayındaki %2,6’dan Ağustos ayında %2,7’ye yükseldiğini gösterdi. Volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, aynı dönemde %2,9 artarak Temmuz ayındaki artış ve analistlerin tahminiyle eşleşti. Bu rakamlar piyasa katılımcıları tarafından büyük ölçüde göz ardı edildi.
Ancak, Wall Street’teki yükselişle açılış, USD’nin biraz ilgi kaybetmesine ve Altın’ın Cuma günü Amerikan seansında daha da yükselmesine olanak tanıdı.
Altın yatırımcıları Fed politika görünümü için ABD verilerini inceleyecek
ABD ekonomik takvimi, Fed’in politika görünümünün piyasa fiyatlamasını etkileyebilecek ve Altın’ın değerlemesini yakın vadede yönlendirebilecek birkaç üst düzey veri açıklaması sunacak.
Sponsored SponsoredCME Group FedWatch Aracı, piyasaların Ekim ayında Fed’in 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi daha yapmasını geniş ölçüde beklediğini gösteriyor. Aralık ayında bir indirim daha yapılma olasılığı, yukarıda bahsedilen ABD verilerinden önce neredeyse %80 iken, şu anda %60 civarında. Powell ve diğer birkaç politika yapıcı, işgücü piyasasındaki artan riskleri kabul etti ve Eylül ayındaki faiz indiriminin bu riskleri dengelemek için uygun olduğunu açıkladı.
Salı günü, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Ağustos ayı için JOLTS İş İlanları verilerini yayınlayacak. Bu, genellikle gecikmeli bir gösterge olarak görülse de, 7 milyonun altında bir okuma ile belirgin bir düşüş veya 7,5 milyonun üzerinde önemli bir olumlu sürpriz, doğrudan bir tepki tetikleyebilir.
ADP İstihdam Değişikliği ve Eylül ayı ISM İmalat PMI verileri haftanın ortasında yakından izlenecek. Özel sektördeki bordrolar 70.000’den fazla artarsa ve başlık İmalat PMI 50’nin üzerinde genişleme bölgesine geri dönerse, USD gücünü koruyabilir ve XAU/USD’nin düşmesine neden olabilir.
Tarım Dışı İstihdam (NFP) Cuma günü piyasa volatilitesini artırabilir. Son birkaç ayın kötü okuma sonuçlarının ardından, bir başka hayal kırıklığı yaratan NFP baskısı, Aralık ayında bir Fed faiz indirimi beklentisini pekiştirebilir ve USD ile ABD Hazine tahvil getirileri üzerinde ağır bir baskı oluşturabilir.
Bu senaryoda, Altın hafta sonuna doğru yükseliş yönlü ivme kazanabilir. Tersine, NFP 70.000’in üzerinde gelirse ve işgücü piyasası koşullarına ilişkin endişeleri hafifletirse, USD yükselişini sürdürebilir ve XAU/USD üzerinde ağır bir baskı oluşturabilir.
Sponsored
Altın Teknik Analizi
Son geri çekilmeye rağmen, Altın teknik olarak aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 70’in oldukça üzerinde seyrediyor. Bununla birlikte, XAU/USD dokuz aylık yükselen regresyon kanalının üst yarısında kalıyor ve 20 günlük Basit Hareketli Ortalama’nın (SMA) oldukça üzerinde işlem görüyor, bu da yükseliş eğiliminin teknik bir düzeltme potansiyeli ile birlikte devam ettiğini gösteriyor.
Aşağı yönde, 3.670 Dolar (yükselen regresyon kanalının orta noktası, 20 günlük SMA) ilk destek olarak hizalanıyor, ardından 3.500-3.480 Dolar (statik seviye, yuvarlak seviye, 50 günlük SMA) geliyor. Yukarı yönde, ilk direnç seviyesi 3.790-3.800 Dolar (rekor seviye, yuvarlak seviye), 3.860 Dolar (yükselen kanalın üst sınırı) ve 3.900 Dolar (yuvarlak seviye) olarak görülebilir.
