Altın Haftalık Yorum: Fed’in Faiz İndirimi Olasılığı Artarken Yükseliş Hareketi İvme Kazanıyor

Altın (XAU/USD), haftanın başında ABD Merkez Bankası’nın faiz indirimi beklentilerinin güçlenmesiyle ivme kazandı. Piyasalar, ABD Şükran Günü tatili nedeniyle yavaşladı ancak metal yine de haftalık bazda %2’den fazla artış gösterdi.

Fed’in sessizlik döneminin Cumartesi günü başlamasıyla, yatırımcılar şimdi gelen ABD verilerine odaklanacak.

Fed’in Güvercinleri Yükselirken Altın Değer Kazanıyor

Altın, haftaya güçlü bir başlangıç yaparak trader’ların Aralık ayında 25 baz puanlık bir indirim olasılığını yeniden değerlendirmesiyle açıldı.

Geçen haftanın sonunda, Fed Guvernörü Stephen Miran eğer oyu belirleyici hale gelirse 25 baz puanlık bir indirimi destekleyeceğini söyledi. Bu yeni duruşu, önceki toplantılarda 50 baz puanlık bir kesintiyi tercih etmesiyle çelişiyor.

New York Fed Başkanı John Williams da gevşemeye açık olduğunu belirtti. Para politikasının “hafifçe kısıtlayıcı” kaldığını ve yakında daha fazla ayarlama yapılmasına olanak sağladığını söyledi.

Altın, Pazartesi günü %1,5’ten fazla yükseldi. Salı günü tekrar yükselmeden önce yatay kapandı. ADP verileri, 8 Kasım’a kadar olan dönemde özel sektör işverenlerinin her hafta ortalama 13.500 işten çıkarma yaptığını gösterdi.

Çarşamba günü açıklanan yeni ABD verileri, 22 Kasım ile biten hafta için 216.000 ilk işsizlik başvurusu gösterdi ve bu rakam bir önceki döneme göre 6.000 düştü.

Dayanıklı mal siparişleri, Eylül ayında %0,5 artarak %0,3’lük beklentileri aştı. Bu rakamlar, Fed beklentilerini değiştirmedi ve Altın tatil öncesi 4.100 doların üzerinde sağlam durdu.

Cuma günü trading hacmi düşük kaldı, ancak Altın haftalık aralığın üst kısmına yakın kaldı.

Altın Yatırımcıları ABD Verilerine Yöneliyor

Fed yetkilileri 9-10 Aralık toplantısına kadar tekrar yorum yapamaz. Sonuç olarak, piyasalar faiz indiriminin olasılığını değerlendirmek için ABD verilerine dayanacak.

CME FedWatch Tool’a göre trader’lar şu anda Aralık ayında 25 baz puanlık bir kesinti olasılığını yaklaşık %85 olarak değerlendiriyor.

ABD takvimi, Pazartesi günü ISM İmalat PMI ile başlıyor. Güçlü bir istihdam endeksi — özellikle 50’nin üzerinde bir okuma — doları destekleyebilir ve XAU/USD üzerinde baskı oluşturabilir.

ISM Hizmet PMI, Çarşamba günü açıklanacak. 50’nin altına düşüş daralmayı işaret edecek ve USD üzerinde baskı yaratabilir, bu da Altın’ı destekleyebilir.

Yatırımcılar, Perşembe günkü Challenger İşten Çıkarmalar raporunu da izleyecek. Ekim ayında işten çıkarmalar, 22 yılın en yüksek seviyesi olan 153.074’e çıktı. Keskin bir düşüş işgücü piyasası endişelerini azaltacak ve USD’yi destekleyebilir.

BEA, Cuma günü PCE Fiyat Endeksi verilerini açıklayacak. Ancak, bu rapor eski bir birikimden ötürü Eylül ayını kapsıyor ve piyasaları hareketlendirmesi pek olası değil.

Altın Teknik Analizi

Kısa vadeli teknik görünüm yapıcı kalırken, momentum henüz daha da güçlenmedi.

Günlük grafikte, Altın 20 günlük Basit Hareketli Ortalama ve Ağustos–Ekim rallisinin 23,6% Fibonacci düzeltmesi olan 4.125 doların üzerinde rahatça işlem görüyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60 civarında seyrediyor.

Destek, 4.125 dolarda yer alıyor, ardından 4.085 dolar (20 günlük SMA), 4.030 dolar (50 günlük SMA) ve 3.970 dolar (38,2% Fibonacci düzeltmesi) geliyor. Yukarı yönde ise direnç 4.245 dolarda, ardından 4.300 ve 4.380 dolar seviyelerinde bulunuyor.