EUR/USD paritesi, üçüncü haftayı da 1,1700 seviyesinin birkaç pip uzağında, çok az değişiklikle kapattı. Eylül ayına olumlu bir hava ile başladı, Pazartesi günü 1,1736 seviyesine kadar yükseldi ancak sonrasında 1,1600 seviyesine geriledi.
Parite, Cuma günü yeni bir haftalık zirve yaparak Temmuz sonundan bu yana ilk kez 1,1759 seviyesine ulaştı. Paritenin bu seviyelerde kalması, önümüzdeki dönemde ABD Doları (USD) zayıflığının devam edebileceğine işaret ediyor.
Devlet Tahvillerinde Çalkantı
Bu sefer, USD’nin riskten kaçınma nedeniyle yükselmesi ABD ile pek ilgili değildi. Birleşik Krallık’taki (UK) çalkantılar, haftanın başında finansal piyasaları savunmaya geçirdi. 30 yıllık İngiltere devlet tahvili getirisi %5,680 ile 1998’den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı ve bu durum, küresel devlet tahvilleri arasında yankı buldu. İngiltere tahvilleri, yerel faktörlerin etkisiyle fırtınanın merkezinde yer aldı.
SponsoredEmeklilik fonlarındaki değişiklikler, aşırı hükümet harcamaları ve potansiyel vergi artışları spekülasyonları, bu son krizi tetikleyen unsurlar oldu. Toz bulutu hızla dağıldı ve piyasa katılımcıları yön bulmak için ABD verilerine odaklandı.
ABD İstihdamı ve Büyümede Durgunluk
Odak, Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi öncesinde ABD verilerine, özellikle istihdamla ilgili verilere kaydı.
ABD, Temmuz ayının son iş gününde iş ilanlarının 7,18 milyon olduğunu bildirdi. Bu rakam, Haziran ayında kaydedilen 7,35 milyon (7,43 milyondan revize edildi) iş ilanının altında ve piyasa beklentisi olan 7,4 milyonun altında kaldı.
Ayrıca, Ağustos ayı Challenger İşten Çıkarmalar raporu, ABD merkezli işverenlerin Ağustos ayında 85.979 işten çıkarma duyurduğunu gösterdi. Bu rakam, Temmuz ayında duyurulan 62.075 işten çıkarmadan %39 daha fazla ve 2020’den bu yana en yüksek aylık rakam oldu.
Sonrasında, ADP İstihdam Değişikliği verisi geldi ve özel sektörün aynı ayda 54.000 yeni iş pozisyonu eklediğini gösterdi. Bu rakam, Temmuz ayındaki revize edilmiş 106.000’den ve beklenen 65.000’den çok daha kötüydü. Son olarak, 31 Ağustos’ta sona eren haftada İlk İşsizlik Başvuruları 229.000’den 237.000’e yükseldi ve beklenen 230.000’in üzerinde gerçekleşti.
Bu arada, ABD Tedarik Yönetimi Enstitüsü’nün (ISM) İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Ağustos ayında 48,7 olarak açıklandı. Temmuz ayında kaydedilen 48’den daha iyi ancak beklenen 49’un altında kaldı. Ayrıca, aynı dönemde ISM Hizmetler PMI 52 olarak açıklandı, önceki ayın 50,1’inden daha yüksek. Her iki durumda da, enflasyon alt endeksleri düşerken istihdam alt endeksleri mütevazı artışlar gösterdi.
Sponsored SponsoredBu veriler, USD üzerinde sınırlı bir etki yarattı ancak bu ay bir Federal Rezerv (Fed) faiz indiriminin geleceğini bir nevi doğruladığı için USD’yi baskıladı.
Sonrasında NFP raporu geldi. Cuma günü, ülkenin Ağustos ayında sadece 22.000 yeni iş yarattığı haberiyle Greenback düştü. Beklenen 75.000’in çok altında kaldı. İşsizlik Oranı, Temmuz ayındaki %4,2’den %4,3’e yükselerek beklentileri karşıladı. İşgücüne Katılım Oranı ise %62,2’den %62,3’e yükseldi. Son olarak, Ortalama Saatlik Kazançlar ile ölçülen yıllık ücret enflasyonu %3,9’dan %3,7’ye düştü.
Spekülatif ilgi, yaklaşan faiz indirimleri üzerine bahisleri artırdı. CME FedWatch Aracı’na göre, Eylül ayında bir faiz indirimi olasılığı hafifçe arttı ve bazı yatırımcılar 50 baz puanlık bir indirim üzerine bahis yapıyor. Ekim ve Aralık aylarındaki indirim olasılıkları da keskin bir şekilde arttı. Yıl sonuna kadar kalan üç Fed toplantısında faiz indirimleri artık bekleniyor.
Hafta sonuna girerken, Wall Street, birden fazla faiz indirimi umuduyla yükseldi, Greenback ise aynı nedenle düştü.
Karışık Avrupa Verileri Euro’yu Baskıladı
Bu arada, Euro (EUR) kendi başına pek hareket etmedi. Makroekonomik veriler genellikle zayıftı ancak aşırı endişe verici değildi. Euro Bölgesi, Ağustos ayında yıllık bazda %2,1 artışla beklenenden daha fazla yükselen Harmonize Tüketici Fiyatları Endeksi’ni (HICP) açıkladı. Çekirdek yıllık rakam, Temmuz okumasıyla eşleşerek %2,3 olarak açıklandı ancak beklenen %2,2’nin üzerinde kaldı. Aylık HICP, Temmuz ayında kaydedilen %0’dan %0,2’ye yükseldi.
Ayrıca, Temmuz Üretici Fiyat Endeksi (PPI) yıllık bazda %0,2 artış gösterdi. Bu rakam, beklenen %0,1’in üzerinde ancak Haziran ayında kaydedilen %0,6’nın altında kaldı.
SponsoredSon olarak, Euro Bölgesi Perakende Satışları Temmuz ayında %0,5 düştü. Haziran ayında kaydedilen %0,6’lık artıştan geriledi ve piyasa katılımcılarının beklediği -%0,2’den daha kötüydü. Perakende Satışlar yıllık artışı %2,2 ile %2,4’lük tahminin ve önceki %3,5’in altında kaldı.
Avrupa Merkez Bankası yerini koruyacak
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Perşembe günü toplanacak ve faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Yönetim Konseyi, yeni makroekonomik projeksiyonları da açıklayacak. Merkez bankası, Avrupa Birliği (AB) ve ABD ticaret anlaşmasının ardından risklerin azalmaya devam ettiğini kabul edecek gibi görünüyor. Enflasyon perspektifine yönelik revizyonların ise büyük ölçüde değişmeden kalması bekleniyor. Piyasa katılımcıları, gevşeme döngüsünün sona erdiğine dair bir onay arayacaklar.
ECB dışında, makroekonomik takvim bu günlerde birkaç önemli ABD verisini içerecek. Ülke, Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verilerini yayınlayacak. Son olarak yıllık %3,1 seviyesindeydi. Ayrıca Temmuz ayı PPI verilerini ve Eylül ayı için Michigan Tüketici Hissiyatı Endeksi’nin ön tahminini açıklayacak.
Son olarak, Almanya Ağustos ayı HICP’nin nihai tahminini açıklayacak.
EUR/USD teknik görünüm
EUR/USD paritesinin haftalık grafiği, riskin yukarı yönlü olduğunu gösteriyor ancak momentum sınırlı kalıyor. Parite, Ağustos ayının en düşük seviyesinin birkaç pip üzerinde gelişiyor, bu da alıcıların hala tereddüt ettiğini gösteriyor. Aynı zamanda, EUR/USD yükseliş yönlü 20 Basit Hareketli Ortalama’nın (SMA) oldukça üzerinde tutunuyor ve bu seviyelere doğru yaşanan düşüşler keskin sıçramalarla sonuçlanıyor. Bu arada, 100 ve 200 SMA’lar hafifçe yukarı yönlü hareket ediyor, ancak daha kısa olanın oldukça altında kalıyor.
Son olarak, teknik göstergeler pozitif seviyelerde bir fiyat durgunluğu döneminin ardından yukarı yönlü hareket etti, bu da yukarı yönlü bir genişlemeyi destekliyor ancak bunu doğrulamıyor.
EUR/USD paritesinin günlük grafiği, teknik göstergelerin yukarı yönlü döndüğünü gösteriyor ancak Momentum göstergesi nötr seviyelerde sıkışmış durumda. Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, son hareketi yansıtarak 56 civarında kuzeye yöneliyor.
Aynı zamanda, parite haftayı yatay bir 20 SMA etrafında geçirdi ve şu anda 1,1665 civarında dinamik destek sağlıyor. Son olarak, 100 SMA yukarı yönlü gücünü kaybetti ve 1,1525 civarında sabit duruyor.
Paritenin, ilerlemesini 1,1830’daki yıllık yüksek seviyeye doğru genişletmek için mevcut 1,1740 alanının üzerinde net bir şekilde yerleşmesi gerekecek. Daha fazla ilerleme, 1,1900 eşiğini ortaya çıkarıyor. Öte yandan, destek 1,1665’te geliyor ve 1,1590 alanına doğru ilerliyor, ardından 1,1530’daki 20 haftalık SMA geliyor.
