2021’de Madencilikte En İyi Kripto Para Hisse Senetleri

Kripto para hisse senetleri, kripto para dünyasına girmeye isteksiz veya korkan ancak piyasanın büyümesinin cazibesine de kapılanlar için güvenli bir alternatif sunar.

Kripto para hisse senetleri derken, kripto para madenciliği donanımı sağlayan ya da kendileri Bitcoin madenciliği yapan şirketlerin kripto para hisse senetleri kast edilir. Kripto para varlıklarının her zamankinden daha yaygın hale gelmesiyle, blockchain ağlarını doğrulayan şirketlere yatırım yapma zamanı da gelmiştir. Bunu da, kripto para hisse senetleri aracılığıyla kolaylıkla yapabilirsiniz.

Kripto Para Sektörüne Yatırım Yapılmalı Mı?

Kripto para kesinlikle meyvesini veren bir teknolojidir. Bu bağlamda, Bill Gates’in 1994 yılında Comdex’de internetin geleceği hakkında söylediği şu sözleri hatırlayalım: “Önümüzdeki 10 yıl içinde internetin ticari potansiyelini çok düşük görüyorum.”

Gates’e Şubat ayında hangi inovasyonun dünyaya daha büyük yarar sağlayacağı sorulduğunda, kripto paralardan tamamen kurtulmak istediğini de söylemişti .

Her iki durumda da Gates, ideolojik inançları doğrultusunda net düşünmekten uzak kalmış olabilir. Microsoft’u yaratırken de her zaman merkeziliğe, izleme ve tam kontrole öncelik vermiştir. Buna karşılık, hem internet hem de kripto paralar merkeziyetsizliği temsil eder.

Politikacılardan ve merkezi bankalardan bağımsız dijital, lidersiz varlıklar yaratmak tarihi bir para arzı artışına sebep olmuştur. Özellikle Bitcoin dijital altın olarak adlandırılmıştır. Çünkü Bitcoin’in 21 milyonluk sabit coin sınırı onu deflasyonist bir kripto para haline getirmiştir.

Daha da önemlisi, kripto para sektörü benimsenme sürecinde başlıca yollardan geçmiştir:

• Paypal ve Square’in CashApp’i gibi dünyanın en büyük ödeme sistemleriyle entegrasyon
• Düzinelerce hedge fonu, şirket ve varlık yöneticisi için rezerv kripto para varlığı olması
• Bitcoin ve altcoin’lerin dünyanın en büyük 10 bankasından daha fazla piyasa değerine ulaşması

Benimsenme sürecindeki son eşik, bu ay Coinbase kripto para borsasının NASDAQ’da listelenmesiyle gerçekleşmiştir. MicroStrategy’den Michael Saylor’ın belirttiği gibi , bu adım kripto paraların benimsenme hızını muazzam şekilde artırmıştır.

Mobil dalganın son bölümü, mobil varlıklar aracılığıyla küresel ekonominin güçlenmesidir. Bu istatistikler, ayda 10 milyon yeni #Bitcoin sahibi ve yıl sonuna kadar 250 milyondan fazla kişi anlamına geliyor. Beş yıl içinde de Bitcoin bir milyar insana ulaşacaktır.

Kripto Para Hisse Senetlerine mi Bitcoin’e mi Yatırım Yapmalı?

Coinbase (COIN) hissesi ve Bitcoin’in grafiklerine göz attığımızda, kripto para hisse senedi ile Bitcoin’in neredeyse tamamen senkronize olduğunu görebiliriz. Ne de olsa Bitcoin, var olan tüm kripto paraların toplam piyasa değerinin yaklaşık yarısını oluşturur.

Varlıkları Bitcoin’in fiyat hareketlerine bağlı olan her varlık, benzer gelgitleri takip eder. Bunlara örnek olarak MicroStrategy, Coinbase veya herhangi bir kripto para madencilik şirketi verilebilir.

Bununla birlikte, kripto para dünyası ile bağlantılı olmayan hisse senetleri, kripto paraların getirdiği kısa sürede kazanılan yüksek getirileri nadiren sağlar. Öte yandan, kötü bir şöhrete sahip olan kripto para volatilitesi piyasa disiplini gerektirir.

Bitcoin volatilite sahibi gibi görünse de, sahip olduğu volatilite diğer altcoin’lerin çoğundan daha azdır. Kaçınılmaz olarak meydana gelen paniğe neden olan fiyat düzeltmelerine rağmen, BTC’nin uzun vadeli yörüngesi yukarı yönlüdür.

Tahmin edilebileceği gibi Bitcoin’in fiyat artışı, Federal Rezerv’in benzeri görülmemiş para arzı artışını takip eder. Bahsedilen fiziksel altın, para birimlerinin değerinin düşürülmesine karşı tarihi bir araç haline gelmiştir.

Bu sefer Bitcoin’in bu rolü daha fungible, güvenli ve mobil bir dijital varlık olarak üstlendiği görülmektedir. Ancak hükümetlerin ne fiziksel ne de dijital altını sevmediğini akılda tutmakta fayda olacaktır.

ABD hükümeti, 40 yılı aşkın süredir yürürlükte olan 6102 sayılı Executive Order ile fiziksel altını yasaklamıştır.

Bu doğrultuda, kripto para hisse senetlerini Bitcoin’in platformdan çıkarılmasına karşı bir önlem olarak görmelisiniz. Hükümetler, Merkez Bankası Dijital Paralarını (CBDC) Bitcoin’in değer açısından düşüşte olduğu bir dönemde ortaya çıkarabilir.

Böyle bir senaryoda, kripto para dünyası ortadan yok olmayacaktır. Bunun yerine, kripto para madenciliği şirketleri Monero (XMR) gibi gizlilik odaklı coin’lere ve Ethereum gibi programlanabilir blockchain’lere hizmet edecektir.

Kripto Para Hisse Senetlerinin Değerini Anlamak

Tüm bu uyarılar ve olası senaryolarla birlikte, sağlam bir geçmişe ve daha da büyümek için potansiyele sahip olan kripto para hisse senetlerine gelin birlikte göz atalım.

Ancak öncesinde, kripto para madenciliğinin ve özellikle Bitcoin madenciliğinin ne olduğuna tekrardan kısaca bir bakalım:

• Blockchain fikir birliği algoritmalarının değişmez ve güvenli altyapılarını sağlayan çalışma şekli nedeniyle, ağda node görevi gören tüm bilgisayarların karmaşık matematiksel problemleri çözmesi gerekir.
• Blockchain işlemlerini doğrulamanın bir ödülü olarak, bu bilgisayarlar ağ ödülleri kazanır. Bitcoin söz konusu olduğunda, bu ödül blok başına 6.25 BTC’dir. Ortalama olarak her 10 dakikada bir doğrulama gerçekleşir.
• Bu tür modern madencilik süreçleri, en düşük elektrik maliyetinden yararlanan en ince ayarlı donanıma sahiptir.
• Buna karşılık, bir kripto para madenciliği şirketinin karı, madencilik teçhizatlarını çalıştırmanın operasyonel maliyetleri ile hesaplama gücü (hashrate) arasındaki dengeden gelir. Hashrate maliyetlerle karşılaştırıldığında fark ne kadar büyük olursa, şirketin kazancı da o kadar yüksek olur.

Günümüzde madencilik hizmetleri uzaktan bile kiralanabilir. Bu durumun en iyi örneklerinden biri, aynı zamanda şık bir kripto para borsası olan StormGain tarafından verilmektedir.

Kripto para madenciliğini anladıktan sonra bir kripto para hisse senedinin potansiyel değerini anlamak da kolay olacaktır. Yani hashrate kapasitesini neyin yönlendirdiğini görmenize yardımcı olacaktır. 26 Nisan 2021 itibariyle küresel Bitcoin ağ hashrate’i 133.64 milyon TH / s seviyesinde tutulur.

Sonuç olarak, kripto para madenciliği şirketleri hash güçlerini peta (PH/s) veya exa (EH/s) olarak yayınlayacaktır. Hashrate gücüne ek olarak, bulundukları ülkenin kripto para dostu olup olmadığı da hesaba katılmalıdır.

Son olarak, bir madencilik kripto para hisse senedinin değerini ölçmeye yarayan en uygun faktörlerden biri de büyüme planıdır.

Spesifik olarak büyüme planı, hashrate kapasitesini ve elektrik gereksinimleriyle başa çıkma yöntemlerini geliştirmek için gelecekte nasıl hareket edecekleri ile ilgilidir.

Madencilikte En İyi Kripto Para Hisse Senetleri

Sürpriz düzenlemeler ve Çin’in bazen gerçekleştirdiği gibi agresif hareketler olmazsa, bu şirketler değerli hale gelecektir. Dahası, Bitcoin’den Ethereum’a ve diğer altcoin’lere genişleyen şirketler, iş stratejilerini esneklik kazanabilmek amacıyla zaten uyarlamış oldukları için geleceğe karşı daha dayanıklıdırlar. Yani küçük haberlerin sarsamayacağı kadar sağlam bir altyapı oluşturmuşlardır. Madencilik alanındaki kripto para hisse senetlerine dikkat edilmesi bu yüzden önemlidir.

1. Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA)

• PH/s cinsinden mevcut hashrate’i: 710
• PH/s cinsinden gelecekteki olası hashrate’i: 10.370
• Piyasa değeri: 3.45 milyar dolar
• Konum: Amerika Birleşik Devletleri

Bahsedeceğimiz ilk kripto para hisse senedi MARA olacaktır. Şu anda 5.134 Bitcoin’e sahip olan şirket, özellikle balinalar için kripto para saklama (custody) hizmetine erişimini genişletti. 2020 ise Marathon için iyi bir yıl değildi. Çünkü o yılın 4. çeyreğinde 2.6 milyon dolarlık gelirini ikiye katlayan 5.2 milyon dolarlık zarar etti. Aynı şekilde, mevcut BTC varlıklarının çoğu madencilikle değil, alım yoluyla elde edildi.

Bununla birlikte, şirket şu anda genişleme aşamasındadır. Madencilik teçhizatlarını ise 15 kat artırmayı planlamaktadır. Bu faktörler nedeniyle, MARA yakın gelecek için negatif bir duruma sahiptir. Bu nedenle, bu kripto para hisse senedini en az 1 yıl tutmayı hedefliyorsanız, alım yapmanız gereken dip burası olabilir.

2. Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT)

• Mevcut hashrate’i: 1.300
• Gelecekteki olası hashrate’i: 4.000
• Piyasa değeri: 3.47 milyar dolar
• Konum: Amerika Birleşik Devletleri

Riot Blockchain ABD’de Colorado ve New York olmak üzere iki merkeze sahiptir. Bunu; denetim, kripto para muhasebesi ve blockchain teknolojisinden üretilen varlıklar için benzer hizmetlere uzanan, kripto para madenciliğinin ötesinde çeşitlendirdiği faaliyetlere borçludur. 2020 yılı boyunca şirket, geçen yılın Şubat ayına kıyasla 1.005 BTC çıkarmıştır. Üretimi de %43 artmıştır. 2021’i bitirme yolunda ise Bitcoin ağ ödüllerini neredeyse ikiye katlamıştır.

Bitcoin yılın çoğunda 55.000 doların üzerinde kalmaya devam ederse, Riot 120 milyon dolar aralığında bir gelir elde edebilir. Şu anda ise 1.565 Bitcoin tutmaktadır. Ne yazık ki, Bitcoin’in toplam üstünlüğü Ethereum ve diğer benzersiz fayda sağlayan altcoin’leri baskıladığı için henüz diğer kripto paralara çeşitlenememiştir. Aynı zamanda, Bitcoin yakın zamanda bu üstünlüğü kaybedecek gibi görünmemektedir.

3. Hive Blockchain Technologies (OTCMTKS:HVBTF)

• Mevcut hashrate’i: 250
• Gelecekteki olası hashrate’i: 2.474
• Piyasa değeri: 1.14 milyar dolar
• Konum: Kanada / İzlanda / İsveç

Merkezi Vancouver’da bulunan ancak Kuzey Avrupa ülkelerine yayılan Hive, 2020’nin 4. çeyreğinde 13.7 milyon dolar kar elde etmiştir. Sadece Kanada’nın bol hidroelektrik gücünden ve İzlanda’nın ucuz jeotermal enerjisinden faydalanmakla da kalmamıştır. Aynı zamanda Ethereum madenciliğini de desteklemektedir. Akıllı kontratların kralı, Bitcoin’den istikrarlı bir şekilde kazanç elde eder. Mali çeyrek başına çıkarılan 20k Ether ile Hive de bu sürece yardımcı olmaktadır.

ETH; DeFi projeleri ve NFT’ler sayesinde gün geçtikçe popülerliğini artırmaktadır. Bunun bir sonucu olarak mevcut ETH fiyatına dayanarak Hive, yalnızca ETH’de yılda 184 milyon dolar üretime hazırlanmaktadır. Son haberlerde Hive, New Burnswick’te 50 MW’lık bir veri merkezi satın alarak çevre dostu bir proje adı altında şirket olarak profilini daha da güçlendirmiştir.

4. Hut 8 Mining Corp (OTCMKTS:HUTMF)

• Mevcut hashrate’i: 1.073
• Gelecekteki olası hashrate’i: 1.300
• Piyasa değeri: 625.52 milyon dolar
• Konum: Kanada

Bu yılın başı itibariyle Hut 8, hazine rezervi olarak en az 3.000 Bitcoin’e sahip olduğunu bildirmiştir. Ayrıca, bu miktarın hemen hemen hepsi alımla değil madencilikle elde edilmiştir. Aynı zamanda, Kasım ayındaki liderlik değişikliğinin ardından 100 milyon dolarlık özsermaye toplamayı başarmıştır. Hashrate gücü, yılda yaklaşık 69 milyon dolarlık gelir sağlayarak yılda en az 1.300 BTC çıkarma yolundadır.

Yani, BTC düşüş (bearish) eğilimini terk etmezse bu gerçekleşecektir. Terk etse bile, 2020 yılında BTC çok daha düşükken Hut 8, 64.7 milyon dolarlık toplam gelir ve 19 milyon dolarlık net gelir ile yılı kapatmıştır. Bu geçmiş performans göz önüne alındığında, 2021 için daha da iyi bir görünüm varsayılmalıdır.

5. Bitfarms Limited (OTCMKTS:BFARF)

• Mevcut hashrate’i: 1.200
• Gelecekteki olası hashrate’i: 3.000
• Piyasa değeri: 318 milyon dolar
• Konum: Kanada

2017 yılında Bitcoin’in değerinin üç kat daha az olduğu bir zamanda kurulan Bitfarms, Kuzey Amerika kıtasında deneyimli bir kripto para madencisidir. 2020’yi 2.9 milyon dolarlık brüt karla ve bir önceki yıla göre bir gelişme sayılabilecek 13.8 milyon dolarlık brüt madencilik karı ile kapatmıştır. 2021’de Bitfarms, 80 milyon dolarlık özsermaye toplamıştır.

Bu Mart itibariyle Bitfarms, 3.514 Bitcoin sahibidir. Bunların 3.014’ü 2020’de madencilikten elde edilen Bitcoin’lerdir. Bu alandaki kıdemli statüsü göz önüne alındığında bu kadar düşük BTC arzına sahip olması, maliyet düşürme programına atfedilebilir. Çünkü enerji açısından daha verimli madenciler sağlamak için BTC satmaktadır. Bitfarms, bu yıldan itibaren Bitcoin Pilot Retention Programı ile BTC biriktirmeyi planlamaktadır.

Program zaten iki aydan kısa bir sürede en az 250 BTC tutmayı başarmıştır. Şirket, 2020 yılına kadar küresel Bitcoin ağı hashrate’inin %5’i olmayı hedeflemektedir. Diğer Kanadalı kripto para madencileri gibi çoğunlukla hidro, güneş ve rüzgar enerjisinden yararlandığı için çevre dostudur.

6. Bit Digital (NASDAQ:BTBT)

• Mevcut hashrate’i: 2.453
• Gelecekteki olası hashrate’i: Mevcut bilgi yok
• Piyasa değeri: 624.78 milyon dolar
• Konum: Amerika Birleşik Devletleri

Eskiden Golden Bull Ltd olarak bilinen bu New York merkezli madencilik şirketi, kripto para madenciliği dünyasında yükselen bir yıldızdır. 424.7 BTC’lik Ocak ayı üretimine bakıldığında, yıllık yaklaşık 280 milyon dolar gelir elde edecek gibi görünmektedir. Bu da onu, hashrate metriğine göre en büyük Kuzey Amerika şirketlerinden biri yapar.

Ayrıca, çevre dostlarından gelen Bitcoin karşıtı duyguların eğilimi göz önüne alındığında, Bit Digital ciddi bir şekilde çevre dostu ilerlemeye devam etmektedir. Geçen hafta, Compute North ile işbirliği içinde bünyesine 40 MW değerinde hashrate eklemiştir. Bu da 13 bin yeni ASIC madencilik teçhizatı anlamına gelir. Bu nedenle Bit Digital, güneş ve rüzgardan oluşan esnek bir enerji ağına erişim sağlayarak sürdürülebilirlik oyununda bir sıfır öndedir.

Sonuç: Kripto Para Hisse Senetlerini Anlamak

Yukarıdaki kripto para hisse senetlerinin grafiklerinden de görebileceğiniz gibi, BTC fiyatını takip ederler. Aynı zamanda, Federal Rezerv’in USD’nın değerini düşürmeye devam edeceği ve hatta Almanya’da olduğu gibi negatif faiz oranlarını devreye sokacağı neredeyse kesindir. Bu tür olumsuz makroekonomik koşullar, Bitcoin’in bir kez daha yükseliş bölgesine girmesi için verimli bir zemin oluşturur.

Önümüzdeki aylarda bu şirketlerin hashrate’lerini not edin. Öngörüleri ile uyumlularsa bu, yetkin bir liderliğe sahip oldukları anlamına gelir. Böylece siz de kripto para hisse senedi portföyünüzü buna göre yapılandırabilirsiniz.